История судебных тяжб инвесторов с финансовыми институтами,
богата примерами побед последних. Но вот, буквально на днях инвесторам удалось
добиться внушительной победы, вынудив крупнейший по объему активов американский
финансовый институт, каковым является знаменитый Bank of America (BofA),
компенсировать им убытки, понесенные в результате покупки ненадежных ипотечных
облигаций. Данное событие имеет огромное значение в силу следующих тенденций:
1. Сумма компенсации
(8,5 млрд. долл.) стала крупнейшей за всю историю американского банковского
сектора.
2. Американские
банки, как главные виновники мирового финансового кризиса 2008 – 2010 годов,
продолжают расплачиваться за свои ошибки и суммы выплат только возрастают.
3. Претензии
инвесторов были урегулированы во внесудебном порядке в результате мирного
соглашения.
4. Наконец, инвесторы
выработали действенный механизм, с помощью которого смогли доказать сам факт
махинации с ипотечными бумагами и добиться не только компенсации, но и
обратного выкупа ипотечных облигаций.
Общие сведения о BofA
Bank of America -
крупнейший банк в США:
• активы банка. Его
активы по состоянию на конец 2010 года составляли 2,26 трлн. долл. (№1 в США),
депозиты - 930 млрд. долл., то есть более 10% от всех банковских вкладов в
стране (№1 в США). Клиентами BofA на сегодняшний день являются около 57 млн.
человек более чем в 40 государствах.
• капитализация BofA.
По уровню рыночной капитализации Bank of America прочно удерживает второе место
в Соединенных Штатах.
• сфера деятельности
BofA максимально широка. Это инвестиционно-банковская деятельность, работа на
фондовых рынках, регулирование денежных операций на мировом рынке, игра на
товарной и валютной биржах, консультации инвесторов, юридических лиц,
финансовых институтов, а также государственных организаций.
Роковая ошибка руководства Bank of America
В предкризисный
период, в 2008 году, руководство банка приняло решение о покупке за 2,5 млрд.
долларов крупнейшей в США ипотечной компании Countrywide Financial, отмечают
аналитики землячества трейдеров и инвесторов США и Канады Академии форекс и
биржевой торговли Masterforex-V:
1. Масштабы
деятельности дочерней структуры. В течение 2005-2007 гг. Countrywide Financial
(по данным Inside MBS & ABS) успела разместить в Соединенных Штатах
ипотечные облигации на общую сумму $405 млрд.
2. Нечистоплотная
игра. Проблема заключалась в том, что многие кредиты выдавались сомнительным
заемщикам, от которых не требовали подтверждения реальных доходов и активов.
При этом займы предоставлялись по плавающим ставкам.
3. Глобальные
последствия. Когда в 2006 году начался рост индикаторов, к которым ранее
привязывались ставки, начались дефолты по облигациям, что привело к
американскому ипотечному кризису 2007 года, вследствие чего в 2008 году уже
возник мировой кризис.
4. Обман инвесторов.
Инвесторы обвиняют Countrywide Financial в том, что она продавала не
соответствующие стандартам ипотечные облигации, а впоследствии плохо
обслуживала их и упакованные в них кредиты. В результате, когда на ипотечном
рынке начались проблемы, облигации, купленные у Countrywide Financial дешевели
быстрее остальных.
5. Главный ответчик.
Все претензии, естественно, предъявляются к Bank of America, который неосмотрительно
приобрел подешевевшую накануне ипотечного кризиса компанию Countrywide
Financial.
Как инвесторы добились максимальных компенсаций?
Конечно, выплаты
инвесторам, пострадавшим от кризисных явлений, производились и ранее. Например,
в 2003 году, после того как на технологическом рынке лопнул «пузырь» целых
двенадцать инвестиционных банков вынуждены были заплатить инвесторам около
полутора миллиардов долларов:
• выплаты по
ипотечным делам. В связи с ипотечным кризисом в 2010 году некоторые банки уже
произвели выплаты. Так Goldman Sachs заплатил 500 млн. долларов компенсаций, а
JPMorgan Chase — 153,6 млн. долларов. Уже упомянутый Bank of America выплатил 3
млрд. долларов компаниям Freddie Mac и Fannie Mae в начале 2011 года, а потом
еще в апреле 1,6 млрд. долларов — компании Assured Guaranty, занимавшейся
страхованием облигаций.
• главные обвинения.
Иски в суд были поданы на многие крупнейшие банки США, которые обвиняются в
том, что в свое время втянули пять крупнейших американских кредитных союза в
операции с покупками сомнительных ипотечных кредитов. Когда у этих пяти союзов
начались серьезные проблемы, мировой кризис стал неизбежен. Теперь же
расследование, проводимое федеральными регуляторами, установило, что банки
предоставляли инвесторам «недостоверную информацию о существенных фактах риска
или скрывали их», тем самым, нарушая не только федеральное законодательство, но
и законы отдельных штатов.
• мощное давление
инвесторов на BofA. Претензии к Bank of America предъявили 22 крупнейших
инвестора, среди которых: ипотечная госкомпания Freddie Mac, BlackRock, Goldman
Sachs Asset Management, Pacific Investment Management Company (PIMC), Federal
Home Loan Mortgage, Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Все они сумели
доказать, что при покупке ипотечных облигаций у Countrywide Financial не были
проинформированы о существующих рисках.
• расплата за ошибки.
Учитывая прошлые, нынешние и будущие выплаты, которые неизбежно придется
произвести BofA в ближайшее время, общие потери банка составят порядка 22 млрд.
долларов. Совокупные компенсации по всем ипотечным делам вполне могут превысить
общую прибыль Bank of America за период с 2007 г ., то есть за все
кризисное и посткризисное время.
• почему банк пошел
на мировую. С начала нынешнего года акции банка упали в цене на целых 19%.
Трейдеров очень волновала неопределенность в вопросе с возможными выплатами.
Возможно, как считают аналитики «Биржевого Лидера», именно поэтому руководство
банка охотно пошло на мирное соглашение с инвесторами, сняв, таким образом, все
вопросы на будущее. И, как результат, на следующий день акции BofA выросли на
3%.
• цена акций Bank of
America. Эксперты факультета детального изучения торговой системы
Masterforex–V поясняют, что на данный момент нисходящая волна 14,95-10.40 закончена
и формируется восходящее коррекционное движение, препятствием на пути которого
станут пивот МФ в области 11,90 и 50% расширения Фибоначчи в области 12,65.
Пробитие локального максимума 10,40 укажет на формирование медвежьей волны 5/А
уровня Daily.
Комментариев нет:
Отправить комментарий