Состояние американской экономики всегда вызывает особый интерес
у инвесторов всего мира – это неудивительно, учитывая что 85% всех расчетов в
мире происходит в долларах США, да и последний мировой финансовый кризис
начался как раз в Америке. Пресс-служба Международного валютного фонда
обнародовала выступление заместителя директора этой организации Джона Липски на
американо-французском семинаре, состоявшемся недавно в Вашингтоне. Доклад
одного из топ-менеджеров ведущей финансовой организации мира продемонстрировал
растущую озабоченность МВФ состоянием американской экономики и американской
валюты, одновременно являющейся одной из основных международных резервных
валют.
Эксперты Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V
рассмотрели текущую финансово-экономическую ситуацию в США и возможность
объявления Вашингтоном дефолта уже в ближайшее время.
Что происходит с американской экономикой?
Крупнейшая экономика мира (почти четверть планетарного
масштаба) уверенно теряет свои позиции:
• По прогнозам
Всемирного банка, опубликованным в марте с.г., китайская экономика обгонит
американскую к 2030 году.
• Дж. Липски считает,
что это наступит гораздо быстрее – уже к 2020 году.
• Недавно
международное рейтинговое агентство Standard & Poor's ухудшило долгосрочный
прогноз по американским суверенным долгам со «стабильного» на «негативный» –
впервые за последние 70 лет.
• На ближайшее
десятилетие (до 2020 года) запланирован рост совокупного дефицита бюджета США
на $ 10,6 трлн., что суммарно составит около $ 25 трлн. (с учетом нынешних $
14,3 трлн.). Чтобы исправно выплачивать проценты по такому долгу, необходимо,
чтобы американская экономика ежегодно росла в течение всего десятилетия на 5% в
год. А для развитой страны это очень непростая задача – Федеральная резервная
система закладывает прогноз роста в 2-3 раза меньше.
Но еще более угрожающей для мировой экономики станет
возможное решение США решить свои экономические и долговые проблемы за счет
обесценивания доллара:
• Приблизительно 85%
всех сделок в мире по покупке/продаже валюты проходят при участии доллара США.
• Большая часть
золотовалютных резервов всех центробанков мира хранится именно в долларах.
• Китай, крупнейший
держатель американских государственных облигаций (более $ 1,15 трлн.), на днях
высказал свою обеспокоенность состоянием американской экономики. Пекин
наверняка поддерживают и другие крупнейшие держатели гособлигаций Вашингтона –
Япония ($ 890,3 млрд.), Великобритания ($ 295,5 млрд.), Россия ($ 130,5 млрд.).
• Последние полтора
десятка лет снижается процентная ставка американских долговых обязательств – в
начале нынешнего года она составляла всего 3,35% годовых (а в годы последнего
глобального кризиса ставка опускалась даже до 2%). Это означает, что весь мир
кредитует США со всё меньшей доходностью.
Эксперты Академии
Masterforex-V напоминают, что со времени окончания второй мировой войны
государственный долг США сократился с 108,6% от ВВП до 36% в 2003 году, при
этом в среднем за этот период ежегодный дефицит госбюджета составлял 1,6%. За
счет чего сократился долг Вашингтона? За счет слабеющего доллара инфляция
«съела» 57% госдолга США.
Джон Липски в своем
докладе отметил, что ослабление доллара неминуемо приведет к росту стоимости
заемных капиталов, что негативно скажется на всех торговых партнерах
Вашингтона.
Темпы роста госдолга США как залог скорого дефолта?
Государственный долг Соединенных Штатов растет, как на
дрожжах: с 2006 года, преддверия глобального финансового кризиса, он вырос с $
8,184 трлн. на 75 процентов! На сегодняшний день каждый из 305 миллионов
американцев, включая новорожденных и безнадежно больных, «должен» миру почти $
47 тысяч.
По мнению Говарда
Френда, ведущего аналитика брокера на рынке форекс Mig Bank, при достижении
утвержденного Конгрессом потолка госдолга, Казначейство теряет право на выпуск
новых государственных облигаций – а именно эти новые долговые обязательства
позволяют Вашингтону рассчитываться по старым долгам. Так продолжается уже не
один десяток лет, но пока находятся желающие купить американские гособлигации
(Китай, Япония и т.д.), Штаты могут спокойно продолжать жить в долг – как в
ломбарде, закладывая и потом перезакладывая одну и ту же ценность. Но если в
ломбарде принимают ценности, то Вашингтон рассчитывается бумажками, которые
моментально обесценятся, если администрация Б. Обамы объявит дефолт – отказ платить
по собственным долговым обязательствам.
По расчетам министерства США, 16 мая с.г. Вашингтон может
объявить о дефолте:
• Госдолг Вашингтона
растет ЕЖЕДНЕВНО на $ 3,4 млрд. Именно к 16 мая задолженность Вашингтона перед
кредиторами достигнет установленного Конгрессом потолка – $ 14,29 трлн.
• Глава Совета по
займам М. Замес обратился с открытым письмом к министру финансов США Т.
Гейтнеру с предупреждением, что малейшая задержка с поднятием потолка
государственного долга может привести к повторению мирового финансового
кризиса. Совет по займам – совещательный орган при министерстве финансов США, в
состав которого входят представители американских «акул бизнеса» – Bank of
America, JPMorgan, Soros Fund Management, Goldman Sachs, Morgan Stanley и др.
С другой стороны, США давно живут в долг. С 1946 года
профицит (неубыточность) государственного бюджета США наблюдалась только 4 года
– с 1998 по 2001 гг.:
• Начиная с 1940 года
Конгресс поднимал лимит госдолга США более 100 раз, иногда по несколько раз в
год.
• На начало года
госдолг США составлял 96,5% от ВВП. Но у других стран он значительно больше: в
Греции – 167,2%, Германии – 176,8%, Португалии – 231,2%, Великобритании –
428,8%! Да, экономики Греции и Португалии рухнули, но Германия и Туманный Альбион
продолжают развиваться. Поэтому цифра госдолга – величина относительная.
• Инвестиционный
гений У. Баффет заявляет, что ничего плохого в увеличении госдолга нет, главное
– чтобы пропорционально ему росли активы государства, компаний и населения.
По мнению экспертов
Академии Masterforex-V, несмотря на все политические распри между
республиканцами и демократами, Конгресс примет нужное решение о повышении
лимита государственного долга США, оттягивая тем самым момент возможного
дефолта Вашингтона.
Индекс доллара выступает как подсказка:
• 1.6068 = 123% а(С)
• закончилась (?) н8
• подтверждение -
пробитие поддержки 1.5963 (1.5963 - медвежья волна старшего ТФ, пробившая НК
1.5794/1.5826)
• при непробитии -
вверх Собака - ищем внутреннюю А и т.д.
• а(С) м30
1.6039-1.5977
Сетка коррекции н8
1.5962 = 123%
1.5950/53 = 138% +
38%
Пивот МФ - 1.5984
Чем дефолт США грозит мировой экономике?
Дефолта США в мае можно не ожидать, считают эксперты
Академии Masterforex-V. Но чисто теоретически это возможно – стоит хотя бы
одному из крупнейших покупателей американских гособлигаций отказаться от
дальнейших покупок обязательств Вашингтона. Чем грозит американский дефолт
мировому сообществу?
• В США рухнут все
социальные программы, расходная часть бюджета резко сократится.
• Мировая экономика
за те несколько минут, пока президент США с трагической ноткой в голосе будет
зачитывать заявление о невозможности выполнения долговых обязательств, обеднеет
на триллионы долларов.
• На мировом
финансовом рынке возникнет хаос с непредсказуемыми последствиями.
• Доллар перестанет
быть международной валютой де-юре.
• Инвесторы лишатся
фантастических активов, поэтому весьма вероятен военный вариант развития
событий.
Выскажи свое мнение о ситуации с
долларом на «Биржевой Лидер»
Комментариев нет:
Отправить комментарий