ФРС запускает печатный станок.

О скором выкупе ипотечных ценных бумаг ФРС за счет печатного станка (QE3), говорили многие эксперты. И вот в начале сентября ФРС заявило о начале QE3. Одним из главных толчков в данном случае выступило то, что темпы роста валового внутреннего продукта Америки с начала этого года непреклонно снижались. Весной еще были ожидания на поддержку от рынка труда, но они не оправдались. За август число рабочих мест возросло всего только на 100 тыс.. Это стало последним аргументом в пользу QE3. Не маловажным здесь по мнению специалистов организации Робо Форекс, является близость выборов президента США.

В соответствие с ожиданиями, ФРС будет покупать каждый месяц на 40 млрд долл ипотечных ценных бумаг, пока не улучшатся характеристики на рынке труда. USD, естественно, будет дешеветь, что придало стимул евробыкам. Пара Евро/Долл торгуется выше значения 1,3000. По масштабу QE3 будет уступать предшествующим программам. В марте 2009 г. было выделено на приобретение ипотечных ценных бумаг 1,25 триллиона долл , QE1, в ноябре 2010 г. было выделено 600 млрд долл.

Инфляция в Соединенных Штатах Америки пока что не превосходит 2 %, что дает возможность ФРС большой простор для маневра. На данный момент трудности на рынке труда только лишь начал углубляться. Время нахождения без работы постоянно увеличивается, что еще больше ухудшает ситуацию. Чем большее время человек без работы, тем сложнее ему отыскать работу. В ФРС это отрицают, но налицо структурный кризис безработицы.

Так именуемая операция «Твист», выпуск краткосрочных бумаг и приобретение на эти же средства длительных, имеет предел 45 млрд долл за месяц и продлится до конца декабря. Если QE3 в сегодняшнем виде не принесет соответствующий эффект, то уже на следующий год данную программу могут расширить. Кроме того заявлено о сохранении главный ставки по процентам как минимум до середины 2015 г..

Будет ли положительный итог от мероприятий ФРС — конкретного ответа нет. The Wall Street Journal провела опрос экономистов, в соответствии с которому, даже на случай издержек на QE3 выше 500 млрд долл, безработица понизится только лишь на 0,1 %. Основание данной низкой эффективности в политике. Пока что республиканцы и демократы не сойдутся во мнении на главные характеристики налоговой и бюджетной политиканы — действия ФРС не будут иметь сильного действия.

Ожидаются очень слабые статистические данные и евробыки имеют возможность и далее подталкивать Евро/Долл к максимумам. Но, в скорейшем времени, иссякнет интерес покупателей, так как чем поближе к докладу «тройки» по экономике и финансам Греции — тем больше будет подниматься скепсис по отношению к еврозоне.

Откуда у США деньги на компенсацию убытков?

История судебных тяжб инвесторов с финансовыми институтами, богата примерами побед последних. Но вот, буквально на днях инвесторам удалось добиться внушительной победы, вынудив крупнейший по объему активов американский финансовый институт, каковым является знаменитый Bank of America (BofA), компенсировать им убытки, понесенные в результате покупки ненадежных ипотечных облигаций. Данное событие имеет огромное значение в силу следующих тенденций:

 1. Сумма компенсации (8,5 млрд. долл.) стала крупнейшей за всю историю американского банковского сектора.

 2. Американские банки, как главные виновники мирового финансового кризиса 2008 – 2010 годов, продолжают расплачиваться за свои ошибки и суммы выплат только возрастают.

 3. Претензии инвесторов были урегулированы во внесудебном порядке в результате мирного соглашения.

 4. Наконец, инвесторы выработали действенный механизм, с помощью которого смогли доказать сам факт махинации с ипотечными бумагами и добиться не только компенсации, но и обратного выкупа ипотечных облигаций.

Общие сведения о BofA

 Bank of America - крупнейший банк в США:

 • активы банка. Его активы по состоянию на конец 2010 года составляли 2,26 трлн. долл. (№1 в США), депозиты - 930 млрд. долл., то есть более 10% от всех банковских вкладов в стране (№1 в США). Клиентами BofA на сегодняшний день являются около 57 млн. человек более чем в 40 государствах.

 • капитализация BofA. По уровню рыночной капитализации Bank of America прочно удерживает второе место в Соединенных Штатах.

 • сфера деятельности BofA максимально широка. Это инвестиционно-банковская деятельность, работа на фондовых рынках, регулирование денежных операций на мировом рынке, игра на товарной и валютной биржах, консультации инвесторов, юридических лиц, финансовых институтов, а также государственных организаций.

Роковая ошибка руководства Bank of America

 В предкризисный период, в 2008 году, руководство банка приняло решение о покупке за 2,5 млрд. долларов крупнейшей в США ипотечной компании Countrywide Financial, отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов США и Канады Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V:

 1. Масштабы деятельности дочерней структуры. В течение 2005-2007 гг. Countrywide Financial (по данным Inside MBS & ABS) успела разместить в Соединенных Штатах ипотечные облигации на общую сумму $405 млрд.

 2. Нечистоплотная игра. Проблема заключалась в том, что многие кредиты выдавались сомнительным заемщикам, от которых не требовали подтверждения реальных доходов и активов. При этом займы предоставлялись по плавающим ставкам.

 3. Глобальные последствия. Когда в 2006 году начался рост индикаторов, к которым ранее привязывались ставки, начались дефолты по облигациям, что привело к американскому ипотечному кризису 2007 года, вследствие чего в 2008 году уже возник мировой кризис.

 4. Обман инвесторов. Инвесторы обвиняют Countrywide Financial в том, что она продавала не соответствующие стандартам ипотечные облигации, а впоследствии плохо обслуживала их и упакованные в них кредиты. В результате, когда на ипотечном рынке начались проблемы, облигации, купленные у Countrywide Financial дешевели быстрее остальных.

 5. Главный ответчик. Все претензии, естественно, предъявляются к Bank of America, который неосмотрительно приобрел подешевевшую накануне ипотечного кризиса компанию Countrywide Financial.

Как инвесторы добились максимальных компенсаций?

 Конечно, выплаты инвесторам, пострадавшим от кризисных явлений, производились и ранее. Например, в 2003 году, после того как на технологическом рынке лопнул «пузырь» целых двенадцать инвестиционных банков вынуждены были заплатить инвесторам около полутора миллиардов долларов:

 • выплаты по ипотечным делам. В связи с ипотечным кризисом в 2010 году некоторые банки уже произвели выплаты. Так Goldman Sachs заплатил 500 млн. долларов компенсаций, а JPMorgan Chase — 153,6 млн. долларов. Уже упомянутый Bank of America выплатил 3 млрд. долларов компаниям Freddie Mac и Fannie Mae в начале 2011 года, а потом еще в апреле 1,6 млрд. долларов — компании Assured Guaranty, занимавшейся страхованием облигаций.

 • главные обвинения. Иски в суд были поданы на многие крупнейшие банки США, которые обвиняются в том, что в свое время втянули пять крупнейших американских кредитных союза в операции с покупками сомнительных ипотечных кредитов. Когда у этих пяти союзов начались серьезные проблемы, мировой кризис стал неизбежен. Теперь же расследование, проводимое федеральными регуляторами, установило, что банки предоставляли инвесторам «недостоверную информацию о существенных фактах риска или скрывали их», тем самым, нарушая не только федеральное законодательство, но и законы отдельных штатов.

 • мощное давление инвесторов на BofA. Претензии к Bank of America предъявили 22 крупнейших инвестора, среди которых: ипотечная госкомпания Freddie Mac, BlackRock, Goldman Sachs Asset Management, Pacific Investment Management Company (PIMC), Federal Home Loan Mortgage, Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Все они сумели доказать, что при покупке ипотечных облигаций у Countrywide Financial не были проинформированы о существующих рисках.

 • расплата за ошибки. Учитывая прошлые, нынешние и будущие выплаты, которые неизбежно придется произвести BofA в ближайшее время, общие потери банка составят порядка 22 млрд. долларов. Совокупные компенсации по всем ипотечным делам вполне могут превысить общую прибыль Bank of America за период с 2007 г., то есть за все кризисное и посткризисное время.

 • почему банк пошел на мировую. С начала нынешнего года акции банка упали в цене на целых 19%. Трейдеров очень волновала неопределенность в вопросе с возможными выплатами. Возможно, как считают аналитики «Биржевого Лидера», именно поэтому руководство банка охотно пошло на мирное соглашение с инвесторами, сняв, таким образом, все вопросы на будущее. И, как результат, на следующий день акции BofA выросли на 3%.

 • цена акций Bank of America. Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex–V поясняют, что на данный момент нисходящая волна 14,95-10.40 закончена и формируется восходящее коррекционное движение, препятствием на пути которого станут пивот МФ в области 11,90 и 50% расширения Фибоначчи в области 12,65. Пробитие локального максимума 10,40 укажет на формирование медвежьей волны 5/А уровня Daily.

Ипотека в России: время покупок.

Рынок ипотечного кредитования является одним из индикаторов состояния экономики. И сейчас многие крупные банки пытаются вернуть утраченные позиции на этом рынке. Так банк ВТБ 24 начинает выдавать ипотечные экспресс-кредиты, решение по которым клиенты будут узнавать уже в день обращения. Об этом стало известно РИА Новости со ссылкой на главу департамента ипотечного кредитования банка Анатолия Печатникова.

 По словам г-на Печатникова, для получения подобного кредита необходимы лишь документы, удостоверяющие личность, и не менее 50% от стоимости приобретаемого жилья. При этом клиенты не должны будут документально подтверждать свои доходы. Процентные ставки и комиссии не будут отличаться от действующих по другим программам банка.

 По данной программе можно будет приобрести лишь готовое жилье. Максимальный срок кредита - 20 лет. Для Москвы, Московской области и Петербурга максимальная сумма займа составит 15 миллионов рублей, для остальных регионов - 8 миллионов рублей.

Статистика: падают ли процентные ставки на рынке жилья?

Беспристрастная статистика свидетельствует, что только 5 процентов россиян могут «решить квартирный вопрос», не прибегая к ипотеке. А вот воспользоваться ипотекой может только каждый десятый российский гражданин, считают эксперты, – слишком малы официальные доходы населения, чтобы рассчитывать на банковский кредит, а после кризиса банки уже не раздают кредиты налево и направо, без удовлетворительной справки об официальных доходах. Среднестатистическому россиянину для покупки обычного жилья площадью 70 квадратных метров требуется 23,6 года копить нужную сумму, в то время как в Евросоюзе для этого хватает 4-7 лет.

 Последний год процентные ставки ипотечных кредитов постоянно снижаются, в то время как аренда жилья дорожает. На сегодняшний день в крупнейших городах России ежемесячные выплаты банку по ипотечному кредиту вполне сопоставимы с арендой стандартного жилья.

 В России очень высокие расходы на жилье, купленное по ипотечному договору, – за 20-летний кредит клиент банка переплачивает как минимум вдвое стоимость своего жилья.

 И, тем не менее, по сравнению с 2009 годом количество договоров ипотеки в России уже удвоилось. Риэлторы уверены, что цены на квадратные метры достигли дна и теперь могут только повышаться, что и подтверждает статистика. Как это ни парадоксально, но те, кто взял ипотеку до кризиса, оказались в выигрыше – если в начале 2006 года в Москве квадратный метр стоил 34 тысячи рублей, но ныне – свыше 80 тысяч.

Ипотека – большие расходы, поэтому любая возможность сэкономить приветствуется заемщиками. В каких банках наиболее выгодно взять кредит в Москве?

Возможно ли воспользоваться предложениями банков?

Для банка лучший клиент – «зарплатный» клиент, то есть тот гражданин, который получает стабильную высокую зарплату, пояснили аналитики землячества трейдеров и инвесторов Москвы и Центрального ФО РФ Академии Masterforex-V:

 • в «Уралсибе» и Райффайзенбанке зарплатные клиенты получают скидку 0,25% от базовых ставок;

 • в Альфа-банке – минус 1% на процентную ставку и уменьшенная на 0,4% комиссия за выдачу ипотеки;

 • в Абсолют-банке – процентная ставка снижается на 0,5%, а комиссия за оформление документов уменьшается в 2 раза;

 • в Росевробанке предложат скидку до 1% от базовой процентной ставки;

 • в «Сосьете Женераль Востоке», кроме скидки до 1% от кредитной ставки, наполовину снизят банковскую комиссию, а также предложат пакет льготных банковских услуг;

 • в Нордеа-банке предложат снижение процентной ставки на 0,1-0,2% годовых.

 Скидка зарплатному клиенту может быть еще больше, если в этом же банке обслуживается его компания. Многие банки заключают договоры с компаниями и предоставляют сотрудникам корпоративного клиента дополнительные скидки при кредитном обслуживании.

 Существует еще несколько способов снижения процентной ставки по ипотечному кредиту:

 • положить в банк депозит. Например, в «Уралсибе» таким образом можно получить скидку на ипотеку 0,5-1,25%;

 • иметь положительную кредитную историю в том банке, где берется ипотека. Если клиент уже брал кредит в банке и погасил его (или гасит) без проблем, то в «Уралсибе» он может рассчитывать на скидку на ипотечный кредит 1,25%, а в «Сосьете Женераль Востоке» существует минимальный срок на успешно выплаченный кредит – полтора года;

 • оформить ипотеку под плавающий процент. Это хороший способ для тех клиентов, кто собирается погасить кредит в ближайшее время. Например, в Юникредит-банке плавающая ставка вычисляется по формуле: для рублевых кредитов – MosPrime 6M + 5%, для валютных – Libor 6М/Euribor 6М + 5%. В «Дельтакредите» плавающая ставка зависит от срока ипотечного кредита и объема первого взноса;

 • процентная ставка ипотечного кредита может быть снижена во время акций. Например, в «Уралсибе» сейчас работает специальная ипотечная программа «Ипотека для родителей, настоящих и будущих», по которой за каждого несовершеннолетнего ребенка процентная ставка снижается на 0,5%. А в ОТП-банке родители троих и больше детей оформляют ипотеку без банковской комиссии.

Кредит – далеко не все, что подлежит оплате

 И не стоит забывать, напоминают эксперты Академии Masterforex-V, что, покупая квартиру в кредит, вы платите не только процентную ставку и тело кредита банку:

 • комиссия банка за организацию ипотечного кредита. За подготовку кредитной документации большинство российских банков берут от 1% до 3% от объема ссуды. Но с конца 2010 года растет количество банков, которые перестают взимать комиссию;

 • другие виды банковских комиссий – за рассмотрение заявки клиента, расходы на ведение кредитного счета, комиссия за выдачу наличных и т.д. По отдельности каждая комиссия может быть незначительной, но суммарно может набежать кругленькая сумма;

 • страхование – как объекта ипотеки, так и жизни заемщика. Некоторые банки «настоятельно рекомендуют» страховаться только в ограниченном круге компаний, которые являются партнерами данного банка;

 • услуги нотариуса;

 • услуги оценщика. При покупке жилья на вторичном рынке, как и в случае со страховыми компаниями, некоторые банки хотят, чтобы клиенты обращались в определенные компании для оценки жилья. При покупке жилья на вторичном рынке обычно добавляется еще один вид обязательной для получения кредита страховки – титульное страхование, защищающее банки от потери прав собственности на приобретаемое заемщиком жилье. В эту же статью расходов можно отнести и оплату услуг риэлтора;

 • услуги ипотечного брокера. Как говорится, палка о двух концах – с одной стороны, услуги ипотечного брокера могут доходить до 1,5% от суммы займа, а с другой – хороший брокер подберет наилучший вариант и объяснит, какие «подводные камни» закладываются в договоры ипотеки;

 • досрочное погашение кредита. Очень важное условие – позволяет ли ипотечный договор клиенту досрочно погасить ссуду, оплатив только оставшееся тело кредита, без санкций за досрочное выполнение обязательств перед банком. Заемщики объективно заинтересованы в досрочном погашении кредита, ведь в итоге уменьшается сумма, которую они переплачивают банку за жилье.

 Самому разобраться в хитросплетениях ипотечных договоров без специальной подготовки тяжело, констатируют эксперты финансового портала «Биржевой Лидер», но существенно – на десятки и сотни тысяч рублей – снизить расходы на приобретение жилья вполне возможно.