ПИФы России: итоги первого квартала.

Кроме общеизвестного индекса фондового рынка, еще одним показателем развития являются показатели работы инвестиционных фондов. Несмотря на некоторые неудачи, в целом по итогу марта текущего года результаты российских ПИФов выглядят довольно ободряюще. Большее количество управляющих сработали на совесть и смогли обернуть позитивные настроения рынков на рынке акций и облигаций в довольно хороший процент дохода. Так кто же является лидером, а кто аутсайдером? Кто заработал деньги, а кто потерял их?

По общим подсчетам экспертов Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V за последнюю неделю марта паи открытых фондов потеряли в стоимости 0,17%, в расчете на средний показатель рынка. Доходы ПИФов смешанных инвестиций понизился на 0,28%, индексные же упали на 0,70%. В расчете же на месяц аутсайдерами были паи фондов инвестировавших в сектора электроэнергетики и металлургии.

Обзор рынка ПИФов за март: какие фонды можно назвать лучшими и худшими

Из всех фондов открытого типа, лишь 98 ПИФам удалось увеличить стоимость своих паев. Индексные ПИФы акций потеряли 4,53% от стоимости пая, а по итогу прошедшего квартала прирост составил 8,85%:
- фонды смешанных инвестиций. По итогу прошедшего месяца было зафиксировано падение стоимости паев в среднем по рынку на 2,39%, по итогу квартала рост составил 6,99%;
- фонды облигаций. Увеличение за март составляет 0,49%, а по результату трех последних месяцев рост на 3,28%;
- фонды денежного рынка. По итогу месяца положительный результат составил 0,21%, по результату квартала стоимость паев прибавила в среднем 0,99%.

Рейтинг ПИФов за март:

 

Лидерами стали следующие фонды -лидирующую позицию по приросту доходности за март занимает - Тройка Диалог — Инфраструктура, сумевший увеличить стоимость пая на 4,59%. Давайте рассмотрим стратегию данного фонда:

• Цель инвестирования. Направление на среднесрочное и долгосрочное увеличение капитала посредством инвестирования в акции компаний инфраструктурного сектора в России и по странам СНГ.
• Инвестиционная стратегия: Стратегия рассчитана на инвесторов спокойно относящихся к краткосрочной волатильности фондового рынка и инвестиций, в общем, которые делают основную ставку на отдельные сектора экономики России. В данной стратегии предполагается широкая диверсификация портфеля, вес одной компании не превышает 10% от общего капитала.

Второе место занимает Тройка Диалог — Глобальный Интернет добившаяся прироста пая на 4,08%, третье место по праву принадлежит фонду Райффайзен – США с приростом в 3,48% .

Аутсайдерами марта стали: Малахитовая шкатулка (-14,15%), Альфа–Капитал Металлургия (- 12,42%), БИНБАНК Индекс РТС – Металлы и добыча (-10,00%), Тройка Диалог – Металлургия (- 9,15%), Тройка Диалог — Компании рынка драгоценных металлов (- 9,02%).

Статистика ПИФов на территории России

По состоянию на 01.04.2012 год в России действуют 1330 Паевых инвестиционных фондов. Из них 438 – открытые, 67 – интервальные, 825 – закрытые.

 

 

Состояние индексов паевых инвестиционных фондов

Индекс открытых паевых фондов, взвешенный по стоимости чистых активов фонда:

 

Индекс открытых паевых фондов, ценовой невзвешенный:

 

Индекс стоимости чистых активов открытых паев:

 

Исходя из приведенных графиков можно заключить – на рынке ПИФов сейчас набирает обороты бычий тренд. Исключение составляет лишь Индекс стоимости чистых активов открытых паев, в данный момент пытающийся найти поддержку.

Недостатки российских ПИФов:

• Риск. Существует значительный риск при вложении. Например, в равнении с инструментами с фиксированной доходностью;
• Отсутствие гарантий. При покупке пая каждый инвестор предупреждается о том, что получение прибыли от вложенных средств не гарантируются;
• Низкая ликвидность. Например, если вам потребуется немедленно вывести средства, данная процедура занимает примерно 7 дней, и плюс к этому вы еще заплатите комиссию;
• Обвал фондового рынка. В данном случае, если произойдет обвал фондового рынка, ПИФы распродают не все активы, а только лишь часть. Тем самым капитал вкладчиков подвергается существенным рискам.

Преимущества российских ПИФов:

• Небольшие издержки. Снимаются минимальные комиссионные;
• Существенный доход. Потенциальная доходность от вложений в ПИФы может существенно превышать ставки по депозитам;
• Прозрачность. Ежедневно рассчитывается стоимость пая и стоимость чистых активов компании.

Экономика США. Начиная с последнего квартала прошлого года, экономика демонстрировала довольное бодрое состояние. Количество первичных обращений снизилось до 360 тыс. в сравнении с 400 тыс. в октябре. Некоторые данные, которые были опубликованы в марте (например, объемы заказов на товары длительного пользования) были ниже ожиданий, но если их сравнивать с данными полугодовой давности, они выглядят довольно хорошо. Дело в том, что на сегодня статистических данных едва хватает для поддержания дальнейшего роста, а для дальнейшего роста экономики США без дополнительного импульса пока что не в состоянии.

Инвесторам: перспективы развития и привлекательности фондов

Как отмечают журналисты «Биржевого лидера», в марте фондовые индексы России вновь смогли переписать свои годовые максимумы. Но вследствие текущей перекупленности на рынке позволила «медведям» (пусть и не с первого раза) взять рынок под свой контроль. По итогу марта индекс ММВБ потерял 5,03%, а РТС - 5,61%.

Наступивший апрель вполне может пройти под знаменем «быков». Одним из основных факторов выступает настоящая перепроданность российского рынка, а также в наступившем месяце стартует сезон корпоративных отчётностей в США, что также может поддержать фондовый рынок России. Также, стоит упомянуть и возможные щедрые дивидендные выплаты.