Секрет успеха внутри – дневного трейдера – спокойствие.

После прочтения данной статьи на страницах «Forex Magazine» у меня сложилось двоякое чувство. С одной стороны, то о чем пишет автор – это проблема новичков на финансовых рынках, но мне известно, что много опытных трейдеров подвержены данным рискам. С другой стороны автор не до конца раскрыл тему – он не делится опытом – как побороть эту проблему. Здесь проблема прежде всего психологического характера. И на мой взгляд одним из решений данной проблемы может быть четкое соблюдение торгового плана (стратегии). Но если у кого-то есть свои варианты решения, то милости прошу «к барьеру»

Оставаться нейтральным означает быть эмоционально отстраненными от ваших внутри – дневных торговых решений.

Быть нейтральным к прибылям и убыткам

Вы, вероятно, знаете людей, для которых мир меркнет, когда они принимают потери в 100$, а если они зарабатывают 1000$, то находятся на вершине мира. Определенно они не нейтральны. Если это относится к вам, то ваша внутри - дневная торговля, почти наверняка, управляется страхом и жадностью: снижаясь на 100$, вы, вероятно, не захотите принимать потерю только потому, что знаете, что будете страдать эмоционально. Поднимаясь на 1000$, вы хотели бы большего, даже при том, что вы должны,  всего лишь, взять прибыль. Или вы можете взять прибыль слишком рано, потому что боитесь, что позиция может повернуться против вас. Все это не является хорошей внутри - дневной торговлей.

Профессиональные внутри - дневные трейдеры не позволяют ежедневным колебаниям их счета, беспокоить их. Результаты одной недели не имеют большого значения, не имеют даже месячные результаты. Это всего лишь маленький эпизод в их торговой карьере. Ежедневные колебания фактически не имеют большого значения.

Эмоциональные подъемы и спады довольно нормальны для начинающих внутри – дневных трейдеров. Если эти эмоции влияют на ваши торговые решения слишком сильно, то настоятельно советуем вам вернуться к торговле на бумаге, чтобы приобрести уверенность. Вы не должны позволять этим колебаниям чересчур воздействовать на вас.

Быть нейтральным к ценовым движениям

Оставаться нейтральным при внутри - дневной торговле также означает видеть ценовые движения такими, какие они есть в действительности, а не какими вы хотите их видеть.

Вам вероятно знакома ситуация, когда торговля идет против вас и вы начинаете искать причины, почему это все еще хорошая позиция и вы должны ее удерживать. Это очень опасно для внутри - дневных трейдеров, так как это ведет к нарушению их стопов и большим потерям.

Как для внутри – дневного трейдера ваши критерии входа и выхода должны быть абсолютно ясны прежде, чем вы начинаете торговлю. Изменение стратегии в процессе торговли - самое худшее, что вы можете сделать. Вы всегда можете найти обоснование для своей позиции, чтобы идти вверх или вниз, но вы больше не видите объективное ценовое движение. Вы перешли от реагирования к предсказанию! Внутри - дневной трейдер не должен, ни при каких обстоятельствах, пробовать предсказать будущие ценовые движения.

Будучи внутри – дневным трейдером вы должны играть на фактическом ценовом движении, а не на том движении, которое должно быть! Пожалуйста, оставьте прогнозы инвесторам, вы торгуете в течение дня.

Часто внутри – дневные трейдеры входят в позицию, исходя из фундаментальных данных. Они смешивают внутри – дневную торговлю с инвестициями. Это также очень опасно. В то время как могут быть причины войти в позицию для краткосрочной торговли, они рассматривают ее в качестве инвестиции, даже если она идет против них.

Рассмотрим известный пример

Вспомните об «Enron».

Да, были моменты во время распродажи «Enron», когда покупка была оправдана. Некоторые покупали Enron во время короткого восстановления от 8,5$ до 10$. Проблема в том, что, если вы основываете свой вход на уверенности, что компания является дешевой и она должна подняться, вы будете все больше и больше склонны удерживать свою позицию или даже добавлять к ней, когда цена становится ниже. Чем сильнее ваше мнение относительно рыночного инструмента, тем тяжелее принимать решения, основанные на фактическом ценовом движении.

Внутри – дневные трейдеры не должны делать этого. Настоятельно советуем вам иметь отдельный счет для торговли на фундаментальных данных. При внутри – дневной торговле, имея большой рычаг, вы можете соблазниться взять риски, которые будут слишком высоки!

Мы не говорим, что плохо иметь ожидания, торгуя внутри дня: каждый должен знать, каковы потенциальные результаты от его позиций. Если эти ожидания, тем не менее, не оправдались, внутри – дневной трейдер должен это признать и реагировать согласно тому, что происходит в действительности.

АВТОР: ДЖЕНС КЛЕВЕР
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.DAYTRADINGCOACH.COM

Рецепт для победителей.

Статья «Психология победы» будет очень полезна тем кто делает первые шаг на рынке и эти шаги еще не приносят ожидаемых результатов. То о чем идет речь переживает каждый трейдер, но одни могут взять свои чуства (ситуацию) под контроль и добиться успеха. Другие – нет.

Для достижения успеха трейдер должен видеть, куда он направляется и должен усвоить, что Психология Победы опирается на Принятие результата торговли. Это означает управлять Страхом и Эйфорией. Чтобы сделать это, необходимо ПРИНЯТЬ всеми «фибрами своей души» уверенность, что на «микро – уровне», рынок является неопределенным и непредсказуемым, а на «макро-уровне» относительно определен и предсказуем

АВТОР: РЕЙ БЭРРОС
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.TRADINGARTICLES.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №7

Успешная торговля является результатом:

• Письменного торгового плана
• Эффективного управления деньгами
• Психологии победы

Целью данной статьи является:

1. Определение необходимого элемента психологии победы.

2. Определение необходимых личных качеств.

3. Показать необходимую структуру уверенности для достижения и поддержания необходимого элемента.

4. Определение блоков Психологии Победы

5. Обсудить некоторые инструменты, полезные в этом контексте.

Есть две концепции, которые хотелось бы исследовать в начале. Первая имеет отношение к способу, которым люди приобретают знание.

Есть объективная действительность, которую люди чувствуют через фильтры своих ценностей, убеждений и правил. Это восприятие может и обычно искажает наше чувство действительности. Насколько мы снижаем или устраняем это искажение, настолько мы будем успешны в жизни. Это особенно верно для трейдеров.

Вторая концепция, которую хотелось бы ввести - это развитие трейдера. Естественным прогрессом является:

1. Базовое правило трейдера - «есть одно правило: никогда не нарушай своих правил»

2. Субъективный трейдер - «есть два правила: первое, никогда не нарушай своих правил; второе - знать , когда нарушать первое».

3. Интуитивный трейдер - «нет никаких правил. Если моя интуиция говорит мне, что это правильное действие в этой сделке, то оно правильное в сложившейся ситуации. Эта уверенность чаще согласуется с действительностью, чем нет».

Все типы трейдеров могут делать деньги, пока они соответствуют правилам этой стадии, например трейдер на стадии Базового правила, более чем вероятно, в конечном счете потеряет деньги, если он нарушает свои правила. Наконец, прежде, чем начать, хотелось бы кратко исследовать то, что необходимо для мотивации к успеху.

Трейдинг – это успех, который просто, но не легко достигнуть. Просто, потому что «путь» для успеха был ясно изложен во всех трех областях - письменный план торговли и т.д; не легко, потому что, следовать этому «пути» не легко.

Какая мотивация необходима, чтобы провести нас через тернистый путь?

На некотором этапе, трейдеры привлечены к этой игре из-за денег, которые можно заработать. Но деньги в отдельности не являются достаточным мотивом. Все хорошие трейдеры ЛЮБЯТ эту игру саму по себе. Те деньги, что им платят за это является просто премией. Эта любовь к игре включена в видение того, что мы хотим достигнуть в результате нашей торговли, и это видение – путеводная звезда, которая проведет нас по тернистому пути. Само собой разумеется, что для успешных трейдеров, торговля – это просто удовольствие.

I. Необходимый элемент Психологии Победы

В своей основе, Психология Победы имеет «принятие результата торговли». Под принятием подразумевается способность знать об эмоциях без «вовлечения» в них; некоторые могут назвать это «внимательностью».

Сравните:

Представьте, что Вы только что вступили в торговлю, и следующий бар является баром с большим диапазоном против вашей позиции:

1. «Боже мой, я снова пошел сюда! Неужели я не могу что-нибудь делать правильно! Возможно, я должен переместить мой стоп? Нет, я не могу этого сделать - в прошлый раз это стоило мне моего счета! Но что насчет другого дня, когда я был остановлен и курс пошел в моем направлении? Это слишком трудно!!!!» и т.д. и т.п.

2. «Рынок приближается к моему стопу. Я чувствую себя дискомфортно при этом развитии событий, но ничего не поделаешь».

Первый трейдер может думать, что он принял результат, но фактически он был не в состоянии сделать так на эмоциональном уровне; второй торговец принял результат на всех уровнях.

Эта идея относительно принятия результата применяется не только к потерям, но и к прибыли тоже. Трейдер, который «принимает» результат понимает, что положительный результат одной сделки не приводит к будущей неограниченной прибыли.

В своей основе «принятие» подразумевает, что торговля базируется на вероятностях, также как то, что каждая сделка уникальна. Другими словами, прошлое не приравнивается к будущему.

II. Определение необходимых личных качеств

Если мы должны приобрести «Принятие», то необходимы некоторые личные качества:

• Понимание - способность наблюдать за собой со стороны. Чем более эффективно мы можем это делать, тем более легким будет наше продвижение к «Принятию».
• Честность - способность искать, чтобы воспринимать действительность, несмотря на наши фильтры.
• Храбрость - готовность переносить боль, вызванную нашим пониманием и честностью.
• Обязательность - готовность делать то, что необходимо для достижения наших целей.

Словами Чин-Нинг Чу, автора «Толстое Лицо, Черное Сердце»:

«Даже при том, что большинство людей думает, что они стараются преуспеть, они просто проходят движения. Последняя вещь в мире, которую они хотят – это выйти из знакомого однообразного механического труда и фактически куда-нибудь добраться».

Мы не можем преуспеть в нашем движении к «Принятию», если мы не приобретаем эти качества. Получив их, мы испытаем выполнение.

III. Структура уверенности, необходимая для достижения и поддержания «Принятия»

В конечном счете, чтобы преуспеть, трейдерам необходимо принять две очевидно противоречащих уверенности:

«То, что рынок является неопределенным и непредсказуемым и то, что рынок является относительно определенным и предсказуемым».

Решение этого очевидного конфликта заключено во временных периодах, к которым относится уверенность. На уровне сделок, который Марк Дуглас называет «микро - уровень», мы придерживаемся первой уверенности. Поскольку рынок может и будет вероятно что-либо делать, мы стремимся сначала защитить наш капитал, следуя своему торговому плану. Другими словами, мы всегда должны иметь стратегию выхода.

На «макро-уровне», мы придерживаемся второй уверенности. Насколько наш торговый план детализирован, настолько рынок будет определен и предсказуем. Вкратце, мы признаем, что в торговле мы имеем дело с вероятностями и неопределенностями. Это имеет обязательное значение, чтобы мы придерживались этой уверенности не только на интеллектуальном уровне, но и на каждом уровне, в особенности, эмоциональном.

Часто бывает, что на словах люди готовы принять идею вероятности; но когда дело касается реальной торговли, трейдеры ведут себя так, как будто каждая сделка должна быть выигрышной - они имеют потребность в определенности. Как еще мы можем объяснить популярность услуг рекламирующих 90%-ые попадание? Если бы объявления не привлекали желающих, они бы исчезли.

Желание определенности ведет к другим состояниям и уверенностям:

1. Поскольку мы знаем, что преуспеем в конечном счете и поэтому мы знаем, что защитим себя независимо от того, что делает рынок, мы приобретаем состояние «самоуверенности» и состояние «беззаботности». В свою очередь эти состояния позволяют нам оставаться....
2. Сосредоточенные, уверенные и беззаботные, когда мы испытываем неизбежный длительный спад.
3. Поскольку на «микро - уровне» мы знаем, что рынок случаен, мы не будем позволять эйфории наступать и вести нас к опрометчивым сделкам. Каждая сделка будет только одна в ряде вероятностей.
4. Мы рассматриваем рыночную информацию не как источник удовольствия или боли, а просто как данные, обеспечивающие нас возможностями.

Нельзя сказать, что торговля не может быть удовольствием; действительно не только может быть, но для большинства трейдеров это ДОЛЖНО быть так. Однако, удовольствие приходит от безупречного выполнения правил, соответствующих нашей стадии развития, а не от результатов конкретных сделок.

IV Определение блоков Психологии Победы

Главным врагом «Принятия» является Страх.

Универсальными страхами являются:

• Страх быть оставленным
• Страх потери контроля.

Если мы задумаемся на мгновение, мы увидим, как появляется страх быть оставленным. Маленькими детьми, мы полностью зависим от наших родителей. Очень быстро мы понимаем, что, если они оставят нас, мы будем неспособны позаботиться о себе. Большинство из нас не в состоянии противостоять этому страху, когда мы взрослеем. В результате мы автоматически имеем дело с этим, пытаясь управлять нашим окружением - людьми, условиями и событиями, которые нас окружают.

Эта тенденция управлять может или нет быть приемлемой в других областях жизни, но как стратегия торговли на рынках это ведет к разорению. Большинство из нас неспособно влиять на рынок даже в течение самого короткого момента времени, уже не говоря о контроле над ним.

Согласно Марку Дугласу имеется четыре страха, которые являются всего лишь разновидностью двух универсальных страхов:

1. Страх потерь

2. Страх быть неправым

3. Страх пропустить сделку

4. Страх не забрать прибыль.

*Примечание: тема страха подробно была рассмотрена в 5 номере журнала

Они могут быть более знакомы трейдеру.

Для иллюстрации эффекта страха приведем пример из жизни: Один малознакомый трейдер фьючерсами, торговавший через JacksonFutures, как-то на вопрос, почему он такой обеспокоенный, сказал, что держал короткую позицию на сильном бычьем рынке. В то время как его глаза смотрели вдаль он говорил:

«Я не знаю, почему я только не сокращал позицию раньше; любой увидел бы силу - почему я не сделал?»

Больше его в этой компании никогда не видели.

Это - эффект страха, который вытесняет сознание; это ведет к близорукости; это парализует нас и ведет к бездействию.

Зеркальным отображением страха является эйфория - чувство, что мы не можем сделать никакой ошибки. Также как и страх, эйфория будет в конечном счете вести к торговому краху. Так как торговля является игрой вероятностями, мы будем испытывать времена, когда мы не можем допустить никакой ошибки. Но эти времена рано или поздно закончатся. Трейдер попал в эйфористический транс, не сознавая этого и принимая слишком большой риск, который в конечном итоге приведет к сильным потерям. Если он удачлив, потери не будут катастрофическими.

Страх и Эйфория могут поймать не только новичка, но также и самого опытного и успешного трейдера. Примером может служить трейдер Вик Спирандео. Вик начал торговать общественными фондами в 1972г., и в течение более 25 лет имел очень успешную карьеру. Его взгляд на торговлю может быть лучше всего выражен его словами:

«Я - рыночный профессионал ... и я очень хорош в том, что я делаю.... Я никогда не рискую большим, чем я могу себе позволить потерять.... Я думаю, что моя уникальная сила в моей последовательности.. Я горжусь моей способностью успешно оставаться в игре ...»

(Трейдер Вик - Методы мастера Уолл Стрит)

В этом году Вик обанкротился в результате одной сделки.

Эйфория или Страх?

Не имеет значения, по какой причине Вик потерял, как предполагается, 50 миллион $ и теперь находится вне игры. Два других фактора воздействуют на наш страх или эйфорию:

· Наши ожидания. Вместо того, чтобы принимать рыночную информацию в ее чистой форме, мы налагаем наши ожидания. В свою очередь эти ожидания воздействуют на наши страх и/или эйфорию.

· Наш собственный психоз. Каждый из нас приходит во взрослую жизнь со своим психозом – то, что Стефен Волинский называет «трансами». Таким образом, часто наши ответы на рыночную информацию являются ответом не на текущую информацию, а на прошлые события. Другими словами, мы торгуем не ТЕПЕРЬ или не с СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ИНФОРМАЦИЕЙ.

V. Некоторые инструменты, которые могут быть полезны

В данном разделе автор делится своим собственным опытом.

Для достижения «Принятия», мы должны управлять «Страхом и Эйфорией». Для меня решающим инструментом было изучение стратегий, чтобы знать, допускать и управлять эмоциями страха и эйфории. Это означало начинать с маленьких болей и медленно привыкать к своим чувствам. Когда я сначала начал успешно торговать, я использовал в качестве своего главного оружия дисциплину. Но когда я начал управление фондом в 1991г., я пришел к выводу, что это неадекватно. Доктор Джордж Лианос помог мне обнаружить способ управления эмоциями - не устранения, а УПРАВЛЕНИЯ. Джордж научил меня, что постепенный подход является лучшим путем для меня. Учась управлять небольшим страхом, я медленно учился управлять СТРАХОМ и ЭЙФОРИЕЙ в моей торговле. Я развил процесс, основанный на работах С.Волынского (Tao Хаоса) и C. Андреаса (Основное Преобразование).

Другие инструменты, которые могут быть полезными:

1. Размышление и/или внимательность. Эти методы научили меня, как остаться спокойным и сосредоточенным во время торговой сумятицы в реальном времени. Лучше других инструментов, которые я использую, они учат меня, что ПОНИМАНИЕ является всем. Это долгосрочные инструменты.

2. Идеи и распознавания Марка Дугласа. Другая долгосрочная техника.

3. Нейро - лингвистические (NLP) методы. Полезны для устранения боли. Среднесрочная техника.

4. Дыхание и Положение при работе. Умение дышать, стоять и/или сидеть должным образом является эффективным краткосрочные инструментом, чтобы остаться спокойным в периоды напряжения.

VI Вывод

Для достижения успеха трейдер должен видеть, куда он направляется и должен усвоить, что Психология Победы опирается на Принятие результата торговли. Это означает управлять Страхом и Эйфорией. Чтобы сделать это, необходимо ПРИНЯТЬ всеми «фибрами своей души» уверенность, что на «микро – уровне», рынок является неопределенным и непредсказуемым, а на «макро-уровне» относительно определен и предсказуем.

Hewlett-Packard: что стоит за крупнейшими убытками?

Компании ИТ-сферы наряду с рекордами (Apple), устанавливают и антирекорды. Котировки ценных бумаг НР, одного из крупнейших в мире производителей ПК, обрушились практически на 7%. Случилось это сразу после публикации валютных результатов работы кампании в 3-ем кв.. За рассматриваемый период ее потери составили почти 9 миллиардов. долл.

Настолько значительные потери Hewlett-Packard понесла в первый раз в течении всего времени своего существования. А основана организация была еще в 1939 г.. Сейчас сфера ее работы - производство измерительного и тестирующего оборудования. Организация поставляет программное и аппаратное оснащение в больше чем 170 стран мира.

В 3-ем кв. валовой доход НР скатилась на 5%, с 31 до 29 млрд долл. Управление организации объяснило утраты реорганизацией. Со слов профессионалов Миг Банк, которая входит в международный рейтинг диллинговых центров FOREX Академии трединга Masterforex-V, производитель ПК кроме того списал стоимость одного из собственных активов (Electronic Data Systems) размером 8 млрд долл.

Как стало понятно, Hewlett-Packard намеревается провести значительные сокращения персонала организации. Уже в октябре текущего года будут уволены больше 11,5 тыс. служащих. К 2015-му году после второго шага уменьшения штата организации, армия безработных пополнится еще на 15,5 тыс. чел. Настолько непопулярный шаг мотивирован тем, что массовые увольнения являются частью программы по глобальной реструктуризации.

Признать наличие огромных убытков фирму заставили условия, сложившаяся на рынке. Спрос на индивидуальные компьютеры в мире значительно уменьшился и не прекращает падать. Их вытесняют из данной ниши планшеты, приобретающие огромную известность у потребителей.

За минувший год, напоминают специалисты Миг Банк, руководитель Hewlett-Packard Лео Апотекер, трезво оценив возможности, решил совершенно расформировать подразделение индивидуальных ПК. Но сменившая его на посту президента и исполнительного руководителя организации Маргарет Уитмен пересмотрела данный план в пользу союза филиалов производства ПК и принтеров.

На данный момент Hewlett-Packard изучает рынок планшетов и уже выпустил бизнес-устройства «Slate», что работают на базе Windows 7. В скорейшем будущем компания будет начать производство планшетов под Windows 8, предназначенных как для частных, так и для корпоративных клиентов.

Как снизить риски на валютном рынке?

Методов снижения риска на валютном рынке не так много и все они общеизвестны. Основными являются хеджирование и локирование. Определения «хеджирование» и «локирование» нередко путают даже бывалые трейдеры рынка FOREX. Потому, в данном сюжете мы попытаемся разъяснить разницу меж ними. Итак, приступим.

В маржинальной торговле часто употребляется достаточно простой прием. Чтоб застраховать себя от энергичного ухода графика в сторону, спекулянт устанавливает противоположную позицию. При этом в тех же объемах, что и главная. На 1-ый взгляд, чтоб не произошло на бирже, убытков не будет. А также и счет не возрастет ни на цент, пока одна из позиций не будет закрыта. Трейдер, следовательно, просто откладывает принятие решения на будущее, когда условия будет больше подходящей. Это поведение именуется «локирование».

А «хеджирование» - это операция, подходящая для торговли на различных биржах. К примеру, одна позиция раскрывается на срочном товарном рынке, а иная – противоположная, на обыкновенном. Так возможно застраховаться от невыгодного изменения курса валюты, цены нефти и иных проблем в нестабильные времена.

Операции хеджирования и локирования производятся в различных налоговых режимах. По хеджированию, кроме того, нет ограничений числа открытых позиций, как на маржинальном рынке.

Специалисты организации FXOpen, которая входит в международный рейтинг диллинговых центров FOREX Академии трейдинга Masterforex-V заявляют, недостатком залокированной позиции, которую еще называют замком, есть начисление свопов к окончанию каждой торговой сессии. А если в денежной паре нет доллара, значение прибыли и убытка начинает колебаться в зависимости от курса избранных валют к доллару.

Зря трейдер уверен, что залокированная позиция имеет возможность оставаться открытой сколь угодно. Если уровень вольной маржи невысок, остается только лишь уповать на вариант, что условия на рынке сильно поменяется, при этом два раза: график сильно пойдет поначалу в одну сторону, а потом в другую.

Замок, конечно, дает возможность иметь промежуточную прибыль в то время, когда график «глухо» уходит в «минус». Но, во-1-х, курс имеет возможность очень быстро возвратиться к необходимым уровням. И если вы своевременно не снимете замок, то так и останетесь с зафиксированным убытком. Во-2-х, поставив замок, вы практически постоянно осознаете, что если б пользовались обыденным стоп-лоссом, место была бы куда больше выгодной.

Как говорят специалисты организации FX Open, локирование несет в себе не только лишь риски, связанные с закрытием позиций, а также и не дает гарантии неизменности счета. Хеджирование – больше надежный инструмент. Но для его внедрения необходимо выйти за рамки рынка FOREX.

Зачем J.P. Morgan потерял 2 млрд. долларов?

Для любого другого мирового банка такие убытки были бы катастрофическими, но руководство J.P. Morgan бодро рапортует, что клиенты не пострадали. У меня создается мнение, что крупные банки не могут извлекать уроки из истории, каждый раз наступая на те же грабли. Как оказалось, убытки банку принесли рискованные операции  лондонского трейдера банка Бруно Мишель Иксиль, который решил поиграть с испанскими деривативами.

Очень показательна в этом случае реакция руководства  J.P. Morgan: они уволили … директора по инвестициям (CIO) Ину Дрю. Как то это все не вкладывается не в какие рамки – предыдущие подобные скандалы приводили к увольнению горе-трейдеров, а то и к уголовным делам. Интересно раскопают ли журналисты правду о данном скандале, или это будет очередной тайной Уолл-стрит?

$2 млрд убытков из-за швейцарского трейдера.

Очередной громкий скандал потряс банковский сектор стабильной Швейцарии. Трейдер крупнейшего швейцарского UBS банка потерял два миллиарда долларов США, работая, в тайне от руководства, на рынке форекс деньгами... ничего не подозревавших клиентов этого всемирно известного финансового учреждения - эта новость в буквальном смысле всколыхнула и повергла в шок отечественные и зарубежные таблоиды, тем более это уже второй громкий скандал в истории европейских банков (в 2008г. другой трейдер Жерома Кервьеля французского банка Societe Generale проиграл на бирже 5 млрд евро). Тенденция в глазах обывателя устрашающая. Как подобное стало возможно и застрахованы ли клиенты отечественных банков и брокерских компаний от подобного форс-мажора?

Официальная версия происшествия со стороны швейцарского UBS банка

 Озвучен официальный пресс-прелиз банка, в котором руководство банка сообщило об убытках в сумме 2 млрд. долларов США, которые были нанесены организации в результате несанкционированных действий на бирже одного из трейдеров, имя которого пока не разглашается. В сообщении банка UBS отмечено, что сейчас в кредитном учреждении проводят все необходимые проверки для того, чтобы установить истинный размер нанесенного трейдером ущерба.

Представители банка рассказали, что из-за подобных действий один из крупнейших банков Швейцарии может оказаться в убытке согласно итогам 3-го квартала этого года.

Как отреагировала биржа на пресс релиз швейцарского UBS банка

 После того, как о махинациях трейдера было объявлено, акции банка сразу же начали стремительно падать, на данный момент уже на девять процентов.

Как сообщили "Биржевому лидеру" эксперты Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V данными действиями по UBS банку нанесено 2 мощных удара:

▪ прямой (тактический) - видно по котировкам акций UBS, которые продолжают падать на бирже;

▪ опосредованный (стратегический) на много лет вперед по репутации банка UBS, которая для швейцарского банка является основой основ: при самых минимальных процентах депозита, крупные инвесторы открывают свои счета в швейцарских банках лишь потому, что они считаются самыми надежными в мире. О какой же надежности можно говорить теперь, если рядовой сотрудник может без труда потерять 2 млрд. долларов банковских активов? Такое же мнение поддерживают многие банковские аналитики.

Так, по мнению экспертов факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V цены акций UBS, начиная с апреля месяца неуклонно падают, формируя медвежью волну А уровня Mounthly, Такие мощные тренды меняются лишь раз на несколько лет. На лицо мощная волна С уровня Daily в авторской фигуре продолжение тренда "собака Баскервилей Элдера/МФ", которая продолжится в ближайшее время, а значит курс акций UBS упадет еще ниже. Для смены тенденции необходимо пробитие пивота МФ (см. график), закрепление над ним и разворот вверх:

Иван Курапов, руководитель факультета анализа биржевых настроений Академии Masterforex-V комментируя данную ситуацию отмечает, что позиции акций банка UBS на биржевых площадках мира на данный момент находятся в глубочайшем кризисе и выхода из него пока в ближайшем будущем не видно, начиная с 2007 года акции продолжают находиться в нисходящем (медвежьем) тренде, и ситуация с нерадивым трейдером не более чем отвлечение внимания инвесторов от истинных проблем с ипотечными кредитами и страхованием, падение по бумаге было и до публикации новости, это просто незначительно ускорило процесс:

Грозит ли UBS банку разорение?

 Как пояснил наш канадский эксперт Евгений Ольховский, такие драматические выводы делать очень и очень рано. На сегодняшний день UBS AG банк, основанный более 100 лет назад, остается одним из крупнейших банков мира (1-е место в Швейцарии, 2-е в Европе по капитализации) с 65 тыс. сотрудников в 50 странах мира, чистая прибыль которого по итогам 2010 г. составила 5,5 млрд евро, в отличие от

▪ "кризисного 2008г.", в котором убытки UBS AG банк составили астрономические сумму в $16,8 млрд

▪ и "пост кризисного 2009г.", который банк так же закончил с убытками, правда на меньшую сумму в 1,87 млрд евро.

 Мало того, во время кризиса 2008г. UBS банк даже был вынужден обратиться за экстренной помощью к правительству Швейцарии, которое купила обесценивающиеся облигации банка, равные примерно 10% их капитала за 4,08 млрд евро.

Вышел ли банк из кризиса? Если судить по котировкам его акций на бирже, то нет. Ранее UBS банк объявил о том, что более 3500 рабочих мест будет сокращено. Около половины из указанных должностей пришлось на инвестиционный отдел, в котором трудятся трейдеры. Благодаря столь масштабным сокращениям, руководство банка рассчитывало сэкономить около 2-х миллиардов швейцарских франков, что в эквиваленте составляет 2,3 миллиарда долларов США. Экономия планировалась на ближайшие два года. Напоминаем, что из-за минувшего финансового кризиса банк нес серьезные убытки. Начиная с февраля прошлого года, UBS вновь стал прибыльным. Итоги 2010 года стали очень неплохими в финансовом плане. В отчете организации можно было увидеть явный прогресс кредитного учреждения. Так, чистая прибыль банка в прошлом году составила 7,8 миллиардов швейцарских франков.

Насколько российские инвесторы и трейдеры защищены от подобного произвола на рынке Forex?

Олег Полишевич, директор брокерской компании "Форекс-тренд" (входит в ТОП 6 мирового рейтинга брокеров форексАкадемии Masterforex-V): подобная афера с потерей 2 млрд. долларов возможна лишь для крупных банков-маркетмейкеров (имеющих возможность часто открывать позиции и торговать на бирже даже против своих клиентов), но не реально для брокеров форекс, выполняющих роль "провайдера" между клиентом и рынком (Prime Brokerage). Например, наша брокерская компания, работая в системе ECN/STP автоматически передает сделки клиентов, в т.ч. крупных ПАММ счетов, ПРАЙМ брокеру, который так же автоматически выводит их заявки на электронный рынок рынка форекс, потому,

 1. Банк может потерять деньги клиентов, брокер такой возможности не имеет

 2. Иллюзии, что "банк надежнее брокера" - это стереотип, который, сначала в 2008г, французский банк Societe Generale, а теперь в 2011г.швейцарский банк UBS, окончательно развенчали перед клиентами и трейдерами форекс.

Как отметил Андрей Диргин, начальник отдела аналитики компании FOREX CLUB, это лишний раз подтверждает, что от действий трейдера могут пострадать крупные банки и, более того, снизится капитализация даже такой крупной компании как UBS. На цюрихской бирже ценные бумаги эмитента были в лидерах падения, потеряв более 9%. На наших рынках такие объемы манипуляций невозможны, так как объемы торгов в десятки раз ниже!.

По мнению Александра Ялина, ведущего аналитика компании «FreshForex» (входит в высшую лигу мирового рейтинга брокеров форекс Академии Masterforex-V), до этого момента швейцарские банки в общественном восприятии были своего рода эталоном надежности. Сегодня мы видим, как этот миф рушится на глазах. Ситуация показала, что никакие регуляторы и инструменты лицензирования не дают защиты от человеческого фактора. В российском сегменте Форекс повторение подобной ситуации маловероятно:

 - во-первых, отечественные инвесторы менее доверчивы и научены опытом 90-х годов, и не торопятся вкладывать большие суммы, досконально не оценив брокера. Этот фактор дополнительно стимулирует брокеров вести честный бизнес;

 - во-вторых, на этом рынке, как правило, система работы с финансами строится совершенно по-другому. Средства клиентов находятся в банках и у партнеров прайм-брокеров, все торговые операции от имени клиента брокер производит за свой счет. Доступ к клиентским средствам, при правильной организации работы, разделен таким образом, что никто не сможет воспользоваться средствами на счетах без ведома других и руководства, что пресекает на корню попытки злоупотребления служебным положением.