Секрет успеха внутри – дневного трейдера – спокойствие.

После прочтения данной статьи на страницах «Forex Magazine» у меня сложилось двоякое чувство. С одной стороны, то о чем пишет автор – это проблема новичков на финансовых рынках, но мне известно, что много опытных трейдеров подвержены данным рискам. С другой стороны автор не до конца раскрыл тему – он не делится опытом – как побороть эту проблему. Здесь проблема прежде всего психологического характера. И на мой взгляд одним из решений данной проблемы может быть четкое соблюдение торгового плана (стратегии). Но если у кого-то есть свои варианты решения, то милости прошу «к барьеру»

Оставаться нейтральным означает быть эмоционально отстраненными от ваших внутри – дневных торговых решений.

Быть нейтральным к прибылям и убыткам

Вы, вероятно, знаете людей, для которых мир меркнет, когда они принимают потери в 100$, а если они зарабатывают 1000$, то находятся на вершине мира. Определенно они не нейтральны. Если это относится к вам, то ваша внутри - дневная торговля, почти наверняка, управляется страхом и жадностью: снижаясь на 100$, вы, вероятно, не захотите принимать потерю только потому, что знаете, что будете страдать эмоционально. Поднимаясь на 1000$, вы хотели бы большего, даже при том, что вы должны,  всего лишь, взять прибыль. Или вы можете взять прибыль слишком рано, потому что боитесь, что позиция может повернуться против вас. Все это не является хорошей внутри - дневной торговлей.

Профессиональные внутри - дневные трейдеры не позволяют ежедневным колебаниям их счета, беспокоить их. Результаты одной недели не имеют большого значения, не имеют даже месячные результаты. Это всего лишь маленький эпизод в их торговой карьере. Ежедневные колебания фактически не имеют большого значения.

Эмоциональные подъемы и спады довольно нормальны для начинающих внутри – дневных трейдеров. Если эти эмоции влияют на ваши торговые решения слишком сильно, то настоятельно советуем вам вернуться к торговле на бумаге, чтобы приобрести уверенность. Вы не должны позволять этим колебаниям чересчур воздействовать на вас.

Быть нейтральным к ценовым движениям

Оставаться нейтральным при внутри - дневной торговле также означает видеть ценовые движения такими, какие они есть в действительности, а не какими вы хотите их видеть.

Вам вероятно знакома ситуация, когда торговля идет против вас и вы начинаете искать причины, почему это все еще хорошая позиция и вы должны ее удерживать. Это очень опасно для внутри - дневных трейдеров, так как это ведет к нарушению их стопов и большим потерям.

Как для внутри – дневного трейдера ваши критерии входа и выхода должны быть абсолютно ясны прежде, чем вы начинаете торговлю. Изменение стратегии в процессе торговли - самое худшее, что вы можете сделать. Вы всегда можете найти обоснование для своей позиции, чтобы идти вверх или вниз, но вы больше не видите объективное ценовое движение. Вы перешли от реагирования к предсказанию! Внутри - дневной трейдер не должен, ни при каких обстоятельствах, пробовать предсказать будущие ценовые движения.

Будучи внутри – дневным трейдером вы должны играть на фактическом ценовом движении, а не на том движении, которое должно быть! Пожалуйста, оставьте прогнозы инвесторам, вы торгуете в течение дня.

Часто внутри – дневные трейдеры входят в позицию, исходя из фундаментальных данных. Они смешивают внутри – дневную торговлю с инвестициями. Это также очень опасно. В то время как могут быть причины войти в позицию для краткосрочной торговли, они рассматривают ее в качестве инвестиции, даже если она идет против них.

Рассмотрим известный пример

Вспомните об «Enron».

Да, были моменты во время распродажи «Enron», когда покупка была оправдана. Некоторые покупали Enron во время короткого восстановления от 8,5$ до 10$. Проблема в том, что, если вы основываете свой вход на уверенности, что компания является дешевой и она должна подняться, вы будете все больше и больше склонны удерживать свою позицию или даже добавлять к ней, когда цена становится ниже. Чем сильнее ваше мнение относительно рыночного инструмента, тем тяжелее принимать решения, основанные на фактическом ценовом движении.

Внутри – дневные трейдеры не должны делать этого. Настоятельно советуем вам иметь отдельный счет для торговли на фундаментальных данных. При внутри – дневной торговле, имея большой рычаг, вы можете соблазниться взять риски, которые будут слишком высоки!

Мы не говорим, что плохо иметь ожидания, торгуя внутри дня: каждый должен знать, каковы потенциальные результаты от его позиций. Если эти ожидания, тем не менее, не оправдались, внутри – дневной трейдер должен это признать и реагировать согласно тому, что происходит в действительности.

АВТОР: ДЖЕНС КЛЕВЕР
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.DAYTRADINGCOACH.COM

Еще одна пирамида, но это пирамида прибыли.

Кори Митчелл является независимым трейдером, специализирующимся на кратко- и среднесрочных технических стратегиях. Он – основатель сайта www.vantagepointtrading.com, посвященного бесплатному обучению трейдеров и обсуждению рынков. После получения степени по экономике, Митчелл провел последние пять лет, торгуя на многочисленных рынках и обучая трейдеров. Он широко публикуется в различных изданиях и является членом канадского Общества технических аналитиков и Ассоциации технических аналитиков рынка

Пирамидное наращивание означает добавление к прибыльным позициям, чтобы использовать в своих интересах те торговые инструменты, которые дают наилучшие результаты. Это позволяет получить очень большую прибыль, если сделка двигается в вашу пользу. Лучше всего это то, что при должном исполнении этой стратегии нет необходимости увеличивать риск. В данной статье мы рассмотрим пирамидное наращивание при торговле в длинную сторону, но та же самая концепция может точно также применяться к коротким позициям.
Особенности пирамидного наращивания
Пирамидное наращивание не равнозначно «усреднению», которое подразумевает стратегию, где к проигрышной позиции происходит добавление по цене, которая хуже, чем первоначальная цена, фактически снижая (при длинной позиции) среднюю цену входа в рынок. Пирамидное наращивание означает добавление к позиции, чтобы взять наибольшее преимущество от эффективного рыночного актива и, таким образом, максимизировать доходность. Усреднение это намного более рискованная стратегия, поскольку рынок уже показал слабость, а не силу.
Пирамидное наращивание также не столь рискованно - по крайней мере, если выполняется должным образом. В то время как будет платиться все более высокая цена (в случае длинной позиции), пока рыночный актив усиливается, это разрушит прибыль от первоначальных позиций, если произойдет смена тренда, но величина прибыли будет большей относительно взятия только одной позиции.
Принцип работы
Пирамидное наращивание работает, потому что трейдер будет добавлять только к тем позициям, которые выходят в прибыльную зону и показывают сигналы долгосрочного усиления. Эти сигналы могут продолжаться, пока цена достигает новых максимумов, или не может корректироваться к предыдущим минимумам. В основном, мы используем в своих интересах тренды, добавляя к нашей позиции с каждой новой волной этого тренда.
Преимущество пирамидного наращивания также в том, что риск (в показателях максимальной потери) не должен увеличиться при добавлении к существующей прибыльной позиции. Первоначальные и предыдущие добавления все покажут прибыль, прежде чем сделано новое дополнение, что означает, что любые потенциальные потери на новых позициях возмещены прибылью от более ранних входов.
Также, когда трейдер начинает осуществлять пирамидное наращивание, значительно уменьшается проблема слишком раннего взятия прибыли. Вместо того, чтобы выходить на каждом признаке потенциального разворота, трейдер вынужден делать более глубокий анализ, чтобы видеть, является ли разворот только паузой в импульсе или фактическим изменением тренда. Это также дает трейдеру понимание, что он не должен заключать лишь одну сделку на данной торговой возможности, а может фактически заключить несколько сделок на протяжении движения.
Например, вместо того, чтобы заключить одну сделку в 10 лотов при разовом входе, трейдер может «почувствовать рынок», сделав первую сделку в 5 лотов и затем остальные сделки после того, как эта сделка показывает прибыль. Осуществляя пирамидное наращивание, трейдер может фактически закончить с большей позицией, нежели 10 лотов, которую он, возможно, заключил бы при разовой сделке, так как три или четыре входа могут завершиться позицией в 15 лотов и больше. Это происходит без увеличения первоначального риска, потому что первая позиция является меньшей, и добавление делается только в том случае, если каждая предыдущая позиция показывает прибыль. Давайте взглянем на пример того, как это работает, и почему это работает лучше, чем взятие только одной позиции.
Пример применения
В нашем первом примере давайте для простоты предположим, что мы торгуем акциями и имеем торговый счет в 30.000$. Максимум, которым мы хотим рисковать на одной сделке 1%-2% от нашего счета. Используя максимальный стоп-ордер в 1% мы можем рисковать только 300$. Стоп-ордер по торговой позиции будет размещен соответствующим образом, чтобы потери не превысили данную величину. На ценовом графике мы можем, например, выбрать вход в длинную сторону у бывшего уровня поддержки. Наш стоп-ордер может быть расположен сразу ниже этого уровня. Если текущая цена находится на 50 центов выше последнего уровня поддержки, то с небольшим запасом (скажем 55 центов) мы можем взять 545 акций (300$/0.55$=545). Округлив до 500 акций, мы получаем риск меньше 300$.
Мы могли бы купить 500 акций и держать их до тех пор, пока не сочтем целесообразным полностью закрыть позицию, или мы могли бы открыть меньшую позицию (например, 300 акций), и добавлять к ней по мере того, как предыдущие позиции начинают показывать прибыль. Если рынок продолжает восходящий тренд, то мы закончим с большей суммарной позицией (и, соответственно, большей прибылью) чем при 500 акциях. Если же цена снизится, то мы только потеряем деньги на 300 акциях - потеря составит всего 165$ (0.55$*300) вместо 275$ (0.55$*500) в случае, если бы мы взяли статическую позицию в 500 акций.
Теперь, давайте взглянем на пример, используя 15-минутный график британского фунта против японской иены (GBP/JPY). Кружками отмечены входы, а линиями - уровни установки стоп-ордеров после каждой последующей волны вверх.

15-минутный график GBP/JPY. Пирамидное наращивание.

В данном случае, мы будем использовать простую стратегию входа в рынок на новых максимумах. Наши стоп-ордера перемещаются к минимуму последнего колебания после каждого нового входа. Если цена достигает уровня стоп-ордера, то происходит выход из всех позиций. Таким образом, наши входы будут выполнены по следующим ценам: 155.50, 156.90, 158.10 и 159.20. Минимум последнего разворота дает нам первоначальный уровень стоп-ордера - 154.15, а затем последовательно 155.50, 157.00, 157.50. Наконец, мы имеем разворот, и рынок оказывается не в состоянии достигнуть своих старых максимумов. Поскольку этот минимум открывает путь к дальнейшему снижению, мы исполняем наш стоп-ордер по цене 160.20, выходя из всей нашей позиции по этой цене.
Результат наращивания
Предположим, что мы можем купить пять лотов валютной пары по первой цене и удерживать их до полного выхода, или купить три лота первоначально и добавлять по два лота на каждом уровне, обозначенном на графике. Стратегия «покупай и держи» принесет прибыль в 5*470 = 2.350 пунктов. Стратегия пирамидного наращивания принесет прибыль (3*470) (2*330) (2*210) (2*100) = 2.690 пунктов. Это означает почти 15%-е увеличение прибыли, без увеличения первоначального риска. Может быть и большее увеличение прибыли, при большей первоначальной позиции или большем размере дополнительных позиций.
Возможные проблемы
Проблемы с пирамидным наращиванием могут возникнуть в результате «гэпов» на некоторых рынках. Гэпы могут привести к тому, что стоп-ордера будут очень часто активироваться, подвергая трейдера большему риску, постоянно добавляя к позициям по все более высоким ценам. Большой гэп может означать очень большую потерю.
Другая проблема связана с тем, что если есть очень большие ценовые движения между входами, то это может привести к тому, что позиция станет «очень тяжелой», означая, что потенциальные потери по последним добавлениям могут стереть всю прибыль (и потенциально больше), чем принесли предыдущие входы.
Заключение
Важно помнить, что стратегия пирамидного наращивания хорошо работает на трендовых рынках и приносит более высокую прибыль, не увеличивая первоначальный риск. Чтобы предотвратить увеличение риска, стоп-ордера должны постоянно пододвигаться к недавним уровням поддержки. Следует избегать рынков, склонных к большим ценовым гэпам, и убедиться, что дополнительные позиции и соответствующие стоп-ордера гарантируют, что вы все еще получите прибыль, если рынок развернется. Это подразумевает принятие в расчет, насколько далеко расположены друг от друга ваши входы, и быть способным контролировать риск уплаты намного более высокой цены по новой позиции.

АВТОР: КОРИ МИТЧЕЛ
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.INVESTOPEDIA.COM/

Простые правила постановки стоп-ордера.

АВТОР: ДЭЙВ ЛЭНДРИ
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.DACHARTS.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №27

Дэйв Лэндри является соучредителем компании «TradingMarkets.com». Будучи экспертом по торговле на товарных рынках [CTA], Дэйв Лэндри является принципалом компании по управлению деньгами «Sentive Trading» и принципалом хеджевого фонда «Harvest Capital Management». Дэйв также автор популярных книг по торговле «Дэйв Лэндри о торговле на колебаниях» и «10 лучших торговых моделей и стратегий торговли на колебаниях Дейва Ландри».

Введение
В качестве универсального средства управления риском, повсеместно рекомендуются близкие стоп-ордера. Это рекомендуется либо непосредственно, предполагая, что вы рискуете только небольшим количеством фиксированных пунктов в одной сделке, либо косвенно, через фразы подобные «контролируйте свои потери», «быстро сокращайте свои убытки» и т.д. Правда в том, что во многих случаях, близкие стоп-ордера могут фактически увеличить потери. С точки зрения торговли на колебаниях, мы постараемся рассмотреть, почему близкие стоп-ордера часто не работают, как их регулировать, чтобы приспособить к нормальным колебаниям рынка и как компенсировать этот добавленный риск. Наконец, мы также рассмотрим случаи, когда близкие стоп-ордера могут и даже должны использоваться.
Предисловие
Помню, как много лет назад я тестировал свою первую механическую систему. Тогда я думал, что если я буду устанавливать стоп-ордера, то это поможет действительно делать деньги. К моему удивлению, система фактически начала терять деньги. Почему? Дело в том, что позиции прерывались прежде, чем они начинали работать. Достаточно было нормального рыночного шума, чтобы поразить эти стоп-ордера прежде, чем следовало ожидаемое движение.
Рыночный шум
Больше всего трейдеров расстраивает ситуация, когда вскоре после того, как их позиции были закрыты по стоп-ордерам, рынок идет в предполагаемом в позициях направлении. В идеальной ситуации, вы входите в вашу позицию, размещаете близкий стоп-ордер и ждете когда рынок будет двигаться в направлении вашей сделки. В действительности же, рынок часто перемещается в направлении вашей сделки, но только после некоторого колебания в разные стороны, известного как рыночный шум. Этого шума часто бывает достаточно, чтобы срезать близкие стоп-ордера (см. ниже).

Расчет и поправка на шум
Очевидно, что никто точно не знает, где рыночный инструмент будет торговаться в будущем. Однако, судя по прошлому движению, вы можете предположить с определенной долей вероятности, где рыночный инструмент будет, скорее всего, колебаться в данный период времени. Это может быть измерено с помощью статистически обоснованных методов, вроде исторической изменчивости и среднего истинного диапазона. Это может также быть измерено простой визуальной оценкой ценового графика.
Средний истинный диапазон
В соответствии с названием, средний истинный диапазон рассматривает диапазон движения рыночного инструмента, учитывая ГЭПы. На примере графика «Juniper Networks», акции которого очень изменчивы, мы видим, что за пятидневный период акция имеет средний истинный диапазон более 6 пунктов (6.54). За долговременный (50-дневный) период акция имеет средний диапазон более 7 пунктов (7.21). Поэтому, если мы собираемся торговать на колебаниях (период удержания два - семь дней) на рыночном инструменте подобно «Juniper Networks», диапазон движения которого, по крайней мере, 6-7 пунктов в день, было бы неразумно пытаться использовать близкий стоп-ордер (скажем 1-2 пункта) и надеяться, что он не будет уязвим.

Историческая изменчивость
Историческая изменчивость – это стандартное отклонение ежедневного изменения цен, выраженное в процентах. По существу, это означаете, что историческая изменчивость измеряет насколько цена колеблется за определенное время. Предположим рыночный инструмент торгуется по 100 $, и его историческая изменчивость - 10%. В конце года рынок будет вероятно торговаться где-то между 90 $ (100 $ - 10%) и 110 $ (100 $ + 10%) -при статистической вероятности 66%, подразумевая нормальное распределение и что изменчивость остается постоянной.
Если вы возьмете долговременное значение исторической изменчивости и уменьшите его до предназначенного периода удержания позиции, то это позволит вам предположить, какой потенциал рыночный инструмент имеет для торговли.
Для рассматриваемой выше акции «Juniper Networks» при условии, что акция будет удерживаться в течение пяти дней с 30.04.01г., мы имеем потенциальный диапазон от 46 1/2 до 71 1/2. Это означает, что, с определенной долей вероятности (но не гарантировано!), наша позиция не будет закрыта по стоп-ордеру в течение этого периода удержания, если стоп-ордер будет удален, по крайней мере, на 12 1/2 пунктов.

Визуальная оценка
Большинство технических анализов делается при помощи простой визуальной оценки графика. Просто глядя на рыночный инструмент, который торгуется в диапазоне от 40 до 50 в один день, падает до 39 на следующий день и затем возвращается к 50, можно сделать вывод об изменчивости такого инструмента. Поэтому, любой, мало-мальски грамотный трейдер навряд ли будет рассчитывать, торгуя на таком инструменте, использовать стоп-ордера в 1-2 пункта.
Как управлять риском
При торговле на более изменчивых рыночных инструментах, вы естественно не можете просто расширить диапазон для своих стоп-ордеров, не делая компенсаций на риск тем или иным образом. Вы должны следить за общим риском и регулировать свой размер позиций соответственно. Для эффективного управления риском возьмите за правило рисковать не более 1- 2% от вашего торгового капитала в одной сделке. Поэтому, в общем случае, вы можете торговать большим количеством лотов на менее изменчивых рыночных инструментах и сокращать количество лотов для подвижных и быстро изменчивых инструментов.
Управление капиталом
Помните, что управление риском является составной частью общего управления капиталом и использование более широкого диапазона для стоп-ордеров не имеет смысла без управления деньгами. Очевидно, что вы должны убедиться в том, что, в среднем, вы берете намного больше из открываемой позиции, чем рискуете потерять. Например, вы не можете рисковать 5 пунктами на каждой сделке, чтобы делать в среднем только 1-2 пункта. Марк Бушер называет такие стратегии «муравейниками». Муравьи могут сделать существенную насыпь из небольших частиц, но потребуется всего один большой след от ботинка, чтобы все это смять. Поэтому, убедитесь, что ваша прибыль является достаточно большой, чтобы оправдать более широкие диапазоны стоп-ордеров.
Случаи для близких стоп-ордеров
Теперь, когда мы обсудили опасности близких стоп-ордеров, давайте рассмотрим случаи, когда близкие стоп-ордера могут и иногда даже должны использоваться. Это зависит от технической модели и/или если вы желаете повторно войти в рынок, после того как ваш близкий стоп-ордер будет поражен.
Техническая модель
Во многих случаях, рыночный инструмент не должен нарушить техническую модель. Если он это делает, то можно предположить, что модель потерпела неудачу. Поэтому, в таких случаях, стоп-ордер может и, вероятно, должен быть помещен за пределами этой модели даже при том, что он часто находится в пределах нормального рыночного шума. Примером таких моделей могут служить краткосрочные ситуации низкой изменчивости вроде плотных оснований. Например, обратите внимание на рисунке ниже, как гипотетический рыночный инструмент делает узкую консолидацию после сильного движения вверх. Рыночный инструмент не должен выходить за пределы основания этой консолидации. Если он это сделает, то можно будет предположить, что рыночный инструмент отметил вершину. Поэтому, это основание обеспечивает логический уровень для размещения стоп-ордера.
Помните, что в торговле не всегда все бывает по правилам. Иногда, рынки будут делать ложные движения ниже консолидации перед возобновлением своего долгосрочного тренда. Однако, вы должны соблюдать свой стоп-ордер, потому что когда происходит подобная ситуация, вы не знаете, будет ли это ложное движение (a) или отмена модели (b). Это приводит нас к нашему следующему вопросу – повторному входу.

Повторный вход
Если вы желаете осторожно контролировать позиции и имеете дисциплину, чтобы совершить повторный вход после закрытия позиции по стоп-ордеру, то более близкие стоп-ордера могут использоваться, даже на изменчивых рыночных инструментах. Это особенно верно в краткосрочных ситуациях с низкой изменчивостью. Однако, в общем случае, имейте в виду, что много маленьких потерь могут и часто складываются в гораздо большую сумму, нежели одна большая потеря, особенно с учетом спрэда и комиссионных. Также, имейте в виду, что стратегии повторного входа, вероятно, лучше всего подходят для тех, кто привык брать многочисленные маленькие потери и имеет определенный опыт внутри-дневной торговли. Если у вас нет возможности следить за экраном или вы психологически не готовы повторно работать по рыночному инструменту, по которому вы только что были закрыты (иногда много раз), то в таком случае вам лучше использовать более широкий диапазон для стоп-ордеров и позволить позиции развернуться как вы этого ожидаете.
Золотая середина
Чем более близким будет стоп-ордер, тем более вероятно ваша позиция будет по нему закрыта. Однако, размещая стоп-ордер на уровне, где статистические данные предполагают слишком далекое расстояние для рыночного шума, вы можете быть уверены в его неуязвимости. Следовательно, вы можете использовать «золотую середину» и разместить свой стоп-ордер где-нибудь между этими двумя экстремумами. В этом случае, вы будете уверены, что ваш стоп-ордер находится в пределах нормального рыночного шума, но он, с меньшей вероятностью будет уязвим, нежели очень близкий стоп-ордер.
Заключение
Близкие стоп-ордера, которые многие применяют, чтобы уменьшить торговый риск, фактически могут увеличивать риск, поскольку они, с большей вероятностью будут поражены из-за нормального рыночного шума. Эта действительность должна быть учтена в вашем плане торговли. В данной статье мы только коснулись темы изменчивости, управления капиталом и технических моделей. Если вы собираетесь преуспеть в качестве трейдера, вы должны исследовать эти вопросы более глубоко.

Внутри - дневные стратегии

АВТОР: ДЖЕНС КЛЕВЕР
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.DAYTRADINGCOACH.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №9

Внутри - дневная торговля может быть очень простой

Внутри - дневная торговля не должна быть усложнена, и в действительности применение всего простого является путем к успеху. Наиболее успешные внутри - дневные трейдеры используют всего несколько основных стратегий.

Некоторые люди работают с очень сложными методиками только потому, что они не верят, что простые работают. Они заявляют: «не может быть, что так легко».

Существует много подходов к внутри – дневной торговле. Не будем судить, какой их них лучше. Если они работают для вас, то цель достигнута.

Некоторые не любят использовать слишком много продвинутых технических индикаторов при внутри – дневной торговле. Причина состоит в том, что слишком много переменных могут учитываться. Они предпочитают получать ясные сигналы входа, основанные на абсолютных ценах (то есть максимумах и минимумах). Это дает им более ясные сигналы и меньше места для личной интерпретации.

Торговля на импульсах

Торговля на импульсах обычно длится примерно от 30 секунд до 1 часа. Торговля на импульсах основывается на сильных ценовых движениях и контр-трендовых ценовых движениях, часто вызываемых новостями. Внутри – дневные трейдеры часто используют эту стратегию.

Торговля на прорывах

Торговля на порывах означает покупку рыночного инструмента после того, как он продвинулся выше определенного ценового уровня. (для продажи наоборот) Прорывы могут произойти в любом временном формате. Популярными графиками для внутри – дневных трейдеров торгующих на прорывах являются 5 минутные и 15 минутные графики. Период удерживания позиции колеблется от нескольких секунд (скальпирование прорыва) до конца дня.

Торговля на откатах

Торговля на откатах является противоположностью торговли на прорывах. Внутри – дневные трейдеры торгующие на откатах ищут позиции когда рыночный инструмент откатывается обратно на значительную величину (обычно до поддержки), чтобы оправдать вход. (для продажи наоборот)

Это классическая внутри – дневная торговля, и многие предпочитают торговлю на прорывах, так как хотят получить подтверждения движения рыночного инструмента, хотя торговля на откатах часто может вестись с меньшими стопами. Период торговли обычно от нескольких секунд до часа.

Скальпирование

Скальпирование является «ультра краткосрочной» внутри - дневной торговлей. Трейдеры торгующие методом скальпирования стараются использовать в своих интересах очень маленькие ценовые движения и закрыть свои позиции немедленно, как только они имеют достаточный профицит или если рыночный инструмент не идет в их направлении или движется против них.

Торговля на спрэде

Торговля на спрэде может рассматриваться как разновидность скальпирования. Торговля на спрэде означает использование в своих интересах спрэда (ценовое различие между предложением и спросом). Это означает покупать рыночный инструмент по цене предложения и затем продавать его немедленно по цене спроса с маленьким профицитом.

В настоящее время осуществление этого вида внутри – дневной торговли стало намного труднее из-за тотального уменьшения спрэдов, практически по всем видам рыночных инструментов. Однако при определенных условиях эта стратегия может применяться достаточно успешно.

Рекомендации

Желательно, чтобы каждый внутри – дневной трейдер поэкспериментировал с различными стратегиями и затем решил для себя, какая стратегия подходит ему больше всего.

Внутри – дневные стратегии, представленные здесь, ни в коем случае, не являются окончательными и всеобъемлющими. Торговые стратегии должны постоянно проверяться и регулироваться. Но данная статья дает краткий обзор того, как работают внутри – дневные трейдеры.

Money Management: сберечь и приумножить.

Для эффективной торговли на рынке каждый трейдер должен обладать целым рядом знаний и качеств – это фундаментальный анализ, технический анализ, риск-менеджмент (манименеджмент) и психологическая подготовка. Почти все бывалые трейдеры думают, что манименеджмент (Money Management) важнее, чем технический анализ. Аргументация такая: на сколько много бы вы не выигрывали, но в один прекрасный момент один только один проигрыш имеет возможность перекрыть несколько прибыльных сделок и «убить» весь ваш депозит. Данному есть огромное количество обстоятельств: людские эмоции, внезапный поворот рынка, некорректность индикаторов и т.д. Но если хорошо распределить риски, то даже самая неудачная система торговли имеет возможность стать действенной и прибыльной. И, напротив, отмечают мастера, даже наилучшая торговая система с нехорошим управлением капитала преобразуется в машинку по разорению.

В свое время одиозный Ларри Вильямс говорил, что «управление капиталом - ключи к королевству». Каждый трейдер имеет данные ключи, но не каждый понимает, что и как ими открывать. Но даже в данном случае для неопытных игроков рынка FOREX есть скорые и удобные методы «подбора золотого ключика», разработанные и успешно протестированные на практике специалистами одной из больших глобальных брокеров - Forex4you, награжденной престижной премией «Финансовый Олимп».

Разумные риски – значительные прибыли

Наилучший ассистент трейдера – это Money Management, – объясняет во время интервью «Биржевому Лидеру» Эдуард Цинкер, руководитель по развитию организации Forex4you (торговая марка организации E-Global Trade & Finance Group, Inc.). Поскольку ежели не управлять капиталом, доверившись случаю или же «разумным» советам определенных ДЦ, играющих против своих клиентов, то для вас обеспечена бочка с порохом, которая в какой-то момент (но почаще всего – преждевременно) взорвется, и весь депозит растает. Потому наша организация разработала особое предложение для тех, кто ленится или же по каким-то остальным причинам не имеет возможности кропотливо изучить вопросы управления своим капиталом. Сущность его в том, что на всех типах классических торговых счетов нашей организации (Classic, Classic Lite, Classic NDD) трейдер имеет вероятность получать доход не только лишь при помощи торговли, а также и получая проценты по вольным средствам на депозите размером 12,5% годовых. Следовательно, вы автоматом соблюдаете основное правило мани-менеджмента: идти на риск незначительный толикой собственных средств.

Другими словами, сказывает специалист Forex4you, если у вас на депозите 1000 долл, то, в соответствии с классическому правилу Money Management, нужно использовать для торговли по каждой сделке сумму менее 2-3% от капитала. Следовательно, риску утраты будет подвержено 20-30 долл. При условии, что для совершения торговых операций трейдер выделяет 100 долл из своего депозита, вольных средств у него остается размером 900 долл. И вот именно на данную сумму он получает годовые размером 12,5%. Следовательно:

1. Торговые счета нашей организации помогают трейдерам не идти на риск сразу всем депозитам, уместно распределяя соотношение по степени риска к степени инвестирования.
2. Ваши вольные средства сами зарабатывают вам средства, являясь прелестной страховочной платформой для торговых операций.
3. Вы имеете неповторимую вероятность осуществлять как возможно больше прибыльных операций и, получать за это бонусы в качестве годовых на вольные средства депозита.

Подчеркиваю, - заявляет Эдуард Цинкер, - что чем больше вы оставляете вольных средств для получения % по депозиту от нашей организации, тем огромные суммы для вас начисляются. а также на рынок вы выводите в достаточной степени малые для риска размеры, но что кроме того приносят прибыли.

Фактически говоря, - сказывает представитель Forex4you, - даже на настоящих торгах на классических счетах нашей организации вы не много рискуете при разумном манименеджменте: наши технологии разрешают торговать конкретно с наилучшими глобальными поставщиками ликвидности, среди которых Deutsche Bank, Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan UBS, Credit Suisse и др. При всем этом ордера исполняются во всех вариантах, по наилучшей вам стоимости, при сквозной обработке транзакций. Графически систему схожей, очень удобной и выгодной, даже для неопытных трейдеров торговли, возможно показать таким образом:

Добавлю, что данный механизм предполагает сверхвысокую скорость выполнения ордеров за миллисекунды без реквот, также при остальных преимуществах, что автоматом минимизируют ваши риски, но наращивают возможности стремительных и больших доходов по торговым операциям.

Особенности торговых классических счетов организации Forex4you

Что все-таки касается других особенностей торговых счетов типа Classic, - заявляет Эдуард Цинкер, - то очередной их них рассчитан на разные категории трейдеров, от меньше опытнейших к больше продвинутым. Но всем из них есть одно общее преимущество – они помогают при распределении рисков пропорционально вложениям и возможным прибылям. Именно при помощи начисления 12,5 % годовых на вольные средства депозитов.. Также, наши специалисты в любое время суток готовы ответить на все ваши вопросы, посодействовать во всех затруднениях, проконсультировать или же посоветовать наиболее лучший именно вам метод вложения инвестиционных средств и воплощения торговых операций FOREX.

Кроме того общее для всех типов счетов, сказывает Эдуард Цинкер, кроме начисления 12,5% годовых на вольные средства депозита, это возможность автоматического дилинга, низкие спреды, наилучшая аналитика от главных информационных фирм мира, высочайшее кредитное плечо и др. Больше детализированную информацию вы отыщите на веб-сайте организации Forex4you

Money Management – путь к богатству трейдера

Управления капиталом – только один путь к устойчивым профитам на валютных рынках, – сказывает во время интервью «Биржевому Лидеру» независящий специалист Сергей Черепанов, проректор Академии MasterForex-V, топ-менеджер факультета детализированного изучения торговой системы МФ. Поскольку именно Money Management как будто магическая палочка имеет возможность перевоплотить даже самую нехорошую стратегию в машинку по заработку средств, и, как будто злой чернокнижник, направить самую эффективную торговую систему в цунами вашего капитала. Как же по другому, ежели вы необдуманно пускаете в торговлю все собственные деньги или же, напротив, кропотливо, взвешенно просчитываете степень риска относительно возможной прибыли?

Для всех трейдеров, в особенности начинающих, рассказывает специалист, есть один универсальный метод выяснить, на сколько много мин на поле: для этого перед началом торговли ответьте сами себе на вопросы: на сколько много я согласен вкладывать средства в торговлю? На какие прибыли я рассчитываю? Какую сумму согласен пожертвовать на случай убыточных сделок?

В данном плане неповторимым методом стремительных ответов на поставленные вопросы, есть условия классических торговых счетов одной из более нужных у западных и российских трейдеров организации Forex4you. Поскольку, по сути, трейдеру не нужно ломать голову в поисках действенных решений затруднения, когда предлагается уже готовая альтернатива: организация начисляет 12,5% годовых на вольные средства вашего депозита, что больше всех финансовых депозитов. А это означает, что определенная часть депозита ни разу не будет подвержена рискам, при всем этом принося для вас прибыль, не участвуя в торгах, заявляет Сергей Черепанов.

В каком-то плане эту функционирование организации Forex4you возможно сопоставить с швейцарской системой ведения бизнеса, являющейся самой конкурентоспособной в мире. Сущность ее состоит в том, что для всех валютных организаций приоритетом есть защита интересов клиентов, поддерживаемая местным законодательством. А это означает, что управляя вашими деньгами (а также на рынке FOREX), никто без ваших указаний ни на йоту не прирастит избранную вами степень риска, торговые условия и т.д. Также, клиент выводит в полном объеме полученную компанией прибыль, а организации берут за сервисы только лишь заблаговременно оговоренный %.

Также самое как бы и про классические счета Forex4you: они совершенны в плане инноваторских сверхскоростных технологий, но только лишь лично трейдер совершает торговые операции, а его средства гарантированно защищены от внебиржевых рисков. Больше того, специалисты этого брокерской компании при желании имеют возможность подсказать трейдерам более сбалансированный вариант мани-менеджмента, исходя из величины его депозита и готовности к той или же другой степени риска.

Следовательно, рассуждает специалист, как бы, что организация Forex4you воплотила 3 основные цели Money Management, сформулированных прославленным трейдером, всемирным авторитетом в области биржевой торговли и финансов Александром Элдером:

– обеспечение выживания;
– обеспечения устойчивой прибыли;
– приобретение сверхдохода.

В организации Forex4you кроме того успешно реализуется 3-я задача, но уже на созданном для профессиональных трейдеров торговом счете Pro STP. Так «обеспечение выживания» лучше всего начинать с центовых счетов, где начисляются на свободный депозит 7% при минимуме рисков FOREX. Следовательно, резюмирует Сергей Черепанов, Forex4you сделала эффективную и бесперебойную цепочку становления успешного трейдера – от простого к сложному, от новичка к специалисту.

В окончании хотелось бы напомнить очередное более известное изречение А. Элдера, касающееся значимости мани-менеджмента: «Если в каждой сделке вы рискуете четвертью своего счета, то ваш крах неминуем… Даже ежели вы будете идти на риск только лишь десятой толикой вашего счета в одной сделке, то и тогда продержитесь не значительно дольше. Специалист имеет возможность дозволить для себя идти на риск только лишь чрезвычайно незначительный толикой своих средств в одной сделке. У любителя этот же подход к игре, что у алкоголика к выпивке. Он начинает, чтоб отлично провести время, а кончает самоуничтожением».

Потому, невзирая на превосходные условия, сделанные как для экспертов, так и для начинающих трейдеров фирмой Forex4you, ни разу не забывайте перед началом торговли спросить себя: с какой суммой я могу войти в сделку, какая степень риска будет применимой, и на какие прибыли я рассчитываю?

Эти вопросы в большинстве вариантах содержат для себя правильные ответы…

Чего боится трейдер и как с этим бороться

АВТОР: ТОМАС КАРР

ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.MRSWING.COM

ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №5

Томас Карр, иначе "доктор Стокс", является ведущим трейдером в «Trend Trading Systems». Он также является доктором Философии Оксфордского Университета. У него взяли интервью «Уолл Стрит джорнал», «US News» и «World Report» по поводу его взгляда на психологию торговли.

Как вы сегодня себя чувствуете? Счастливо? Грустно? Сердито? Спокойно? Вы когда-нибудь думали о том, как ваши ежедневные эмоции могут воздействовать на вашу торговлю? Это определенно стоит рассмотреть. Конечно, существенным аспектом любой успешной торговли является хорошо проверенная торговая стратегия, наряду с дисциплиной, чтобы придерживаться своего плана относительно исполнения сделок и управления капиталом. Но для выработки стратегии необходим соответствующий психологический настрой. Вы можете много знать о рынках. Вы можете быть специалистом по фундаментальному и техническому анализу. Вы можете обладать тонкой интуицией по движениям акций, которая наблюдается у многих успешных трейдеров. Но даже самые интеллектуальные, компетентные, заинтересованные трейдеры могут быть доведены до банкротства, будучи не в состоянии учесть эмоциональные сигналы, которые предупреждают относительно ущербных торговых решений.

Передерживание позиций, слишком ранний выход и слишком поздний вход: все это признаки не ошибочной торговой системы, а неправильного психологического настроя на торговлю. Итак, какие параметры психологического настроя отличают успешного трейдера? Марк Дуглас, в своей превосходной книге «Торговля в Зоне», идентифицирует то, что он называет "четыре первичных страха торговли", которые отвечают за большинство наших ошибок при торговле. Вот они: «страх сделать ошибку», «страх потери денег», «страх упустить сделку» и «страх не забрать прибыль». Он говорит, что существенным различием между последовательными победителями и последовательными проигравшими в торговле является то, что «лучшие трейдеры не боятся»!

Итак, как нам преодолеть страх, который многие из нас естественно приносят на рынки? Здесь несколько предложений:

1. В своем анализе каждой потенциальной сделки, спросите себя «что я сделал, чтобы ограничить риск насколько возможно?» Риск разжигает страх, как и должно быть. И есть разнообразные способы уменьшить его. Во-первых, убедитесь, что ваша входная цена является лучшей доступной ценой на последнем движении рынка, на котором вы торгуете. Если вы торгуете на прорыве уровня, убедитесь, что установили стоп – ордер вне пределов потенциального возврата. В случае возврата, подождите пока не получено подтверждение этого возврата. Конечно, использование разумных стоп - ордеров всегда является частью любого плана управления риском.
2. Избегайте перегружать какую - либо позицию. Я учу своих клиентов делить их счет на несколько позиций, которые они планируют держать единовременно, и затем лишь распределять это количество при каждой торговле. И если у вас полоса неудач, рассмотрите сокращение этого количества. Марк Кук, известный трейдер S&P, написал это на своем компьютере просто: «Бери помаленьку»! Это - хороший совет для всех нас.
3. Избегайте торговли вообще, когда вы находитесь в любом из следующих состояний:
• Вы сердиты или чем-то расстроены;
• Вы имеете финансовые проблемы или обеспокоены долгами;
• Вы не чувствуете себя хорошо физически;
• Вы на 100 % не уверены относительно направления рынка;
• Вы чувствуете себя «жертвой» рынка.
4. Повторите простое, но ценное изречение «Торгуйте по плану, и планируйте торговлю». Один из способов конкретизировать этот девиз состоит в том, чтобы вести журнал торговли. Выпишите причины для вступления в новую сделку прежде, чем вы ее заключили, включая примечания о риске и прибыли. Обновляйте эти вступления в конце каждого дня. Регулируйте свои стопы и цели соответственно. Рынки очень гибкие, органические объекты, и необходимо постоянно отслеживать их эволюционное развитие, чтобы не ждать от них снисхождения.

Вот и все. Следовать этому просто. Придерживайтесь плана. И помните, если вы хотите торговать для проживания, вы должны торговать для жизни!