Секрет успеха внутри – дневного трейдера – спокойствие.

После прочтения данной статьи на страницах «Forex Magazine» у меня сложилось двоякое чувство. С одной стороны, то о чем пишет автор – это проблема новичков на финансовых рынках, но мне известно, что много опытных трейдеров подвержены данным рискам. С другой стороны автор не до конца раскрыл тему – он не делится опытом – как побороть эту проблему. Здесь проблема прежде всего психологического характера. И на мой взгляд одним из решений данной проблемы может быть четкое соблюдение торгового плана (стратегии). Но если у кого-то есть свои варианты решения, то милости прошу «к барьеру»

Оставаться нейтральным означает быть эмоционально отстраненными от ваших внутри – дневных торговых решений.

Быть нейтральным к прибылям и убыткам

Вы, вероятно, знаете людей, для которых мир меркнет, когда они принимают потери в 100$, а если они зарабатывают 1000$, то находятся на вершине мира. Определенно они не нейтральны. Если это относится к вам, то ваша внутри - дневная торговля, почти наверняка, управляется страхом и жадностью: снижаясь на 100$, вы, вероятно, не захотите принимать потерю только потому, что знаете, что будете страдать эмоционально. Поднимаясь на 1000$, вы хотели бы большего, даже при том, что вы должны,  всего лишь, взять прибыль. Или вы можете взять прибыль слишком рано, потому что боитесь, что позиция может повернуться против вас. Все это не является хорошей внутри - дневной торговлей.

Профессиональные внутри - дневные трейдеры не позволяют ежедневным колебаниям их счета, беспокоить их. Результаты одной недели не имеют большого значения, не имеют даже месячные результаты. Это всего лишь маленький эпизод в их торговой карьере. Ежедневные колебания фактически не имеют большого значения.

Эмоциональные подъемы и спады довольно нормальны для начинающих внутри – дневных трейдеров. Если эти эмоции влияют на ваши торговые решения слишком сильно, то настоятельно советуем вам вернуться к торговле на бумаге, чтобы приобрести уверенность. Вы не должны позволять этим колебаниям чересчур воздействовать на вас.

Быть нейтральным к ценовым движениям

Оставаться нейтральным при внутри - дневной торговле также означает видеть ценовые движения такими, какие они есть в действительности, а не какими вы хотите их видеть.

Вам вероятно знакома ситуация, когда торговля идет против вас и вы начинаете искать причины, почему это все еще хорошая позиция и вы должны ее удерживать. Это очень опасно для внутри - дневных трейдеров, так как это ведет к нарушению их стопов и большим потерям.

Как для внутри – дневного трейдера ваши критерии входа и выхода должны быть абсолютно ясны прежде, чем вы начинаете торговлю. Изменение стратегии в процессе торговли - самое худшее, что вы можете сделать. Вы всегда можете найти обоснование для своей позиции, чтобы идти вверх или вниз, но вы больше не видите объективное ценовое движение. Вы перешли от реагирования к предсказанию! Внутри - дневной трейдер не должен, ни при каких обстоятельствах, пробовать предсказать будущие ценовые движения.

Будучи внутри – дневным трейдером вы должны играть на фактическом ценовом движении, а не на том движении, которое должно быть! Пожалуйста, оставьте прогнозы инвесторам, вы торгуете в течение дня.

Часто внутри – дневные трейдеры входят в позицию, исходя из фундаментальных данных. Они смешивают внутри – дневную торговлю с инвестициями. Это также очень опасно. В то время как могут быть причины войти в позицию для краткосрочной торговли, они рассматривают ее в качестве инвестиции, даже если она идет против них.

Рассмотрим известный пример

Вспомните об «Enron».

Да, были моменты во время распродажи «Enron», когда покупка была оправдана. Некоторые покупали Enron во время короткого восстановления от 8,5$ до 10$. Проблема в том, что, если вы основываете свой вход на уверенности, что компания является дешевой и она должна подняться, вы будете все больше и больше склонны удерживать свою позицию или даже добавлять к ней, когда цена становится ниже. Чем сильнее ваше мнение относительно рыночного инструмента, тем тяжелее принимать решения, основанные на фактическом ценовом движении.

Внутри – дневные трейдеры не должны делать этого. Настоятельно советуем вам иметь отдельный счет для торговли на фундаментальных данных. При внутри – дневной торговле, имея большой рычаг, вы можете соблазниться взять риски, которые будут слишком высоки!

Мы не говорим, что плохо иметь ожидания, торгуя внутри дня: каждый должен знать, каковы потенциальные результаты от его позиций. Если эти ожидания, тем не менее, не оправдались, внутри – дневной трейдер должен это признать и реагировать согласно тому, что происходит в действительности.

АВТОР: ДЖЕНС КЛЕВЕР
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.DAYTRADINGCOACH.COM

Еще одна пирамида, но это пирамида прибыли.

Кори Митчелл является независимым трейдером, специализирующимся на кратко- и среднесрочных технических стратегиях. Он – основатель сайта www.vantagepointtrading.com, посвященного бесплатному обучению трейдеров и обсуждению рынков. После получения степени по экономике, Митчелл провел последние пять лет, торгуя на многочисленных рынках и обучая трейдеров. Он широко публикуется в различных изданиях и является членом канадского Общества технических аналитиков и Ассоциации технических аналитиков рынка

Пирамидное наращивание означает добавление к прибыльным позициям, чтобы использовать в своих интересах те торговые инструменты, которые дают наилучшие результаты. Это позволяет получить очень большую прибыль, если сделка двигается в вашу пользу. Лучше всего это то, что при должном исполнении этой стратегии нет необходимости увеличивать риск. В данной статье мы рассмотрим пирамидное наращивание при торговле в длинную сторону, но та же самая концепция может точно также применяться к коротким позициям.
Особенности пирамидного наращивания
Пирамидное наращивание не равнозначно «усреднению», которое подразумевает стратегию, где к проигрышной позиции происходит добавление по цене, которая хуже, чем первоначальная цена, фактически снижая (при длинной позиции) среднюю цену входа в рынок. Пирамидное наращивание означает добавление к позиции, чтобы взять наибольшее преимущество от эффективного рыночного актива и, таким образом, максимизировать доходность. Усреднение это намного более рискованная стратегия, поскольку рынок уже показал слабость, а не силу.
Пирамидное наращивание также не столь рискованно - по крайней мере, если выполняется должным образом. В то время как будет платиться все более высокая цена (в случае длинной позиции), пока рыночный актив усиливается, это разрушит прибыль от первоначальных позиций, если произойдет смена тренда, но величина прибыли будет большей относительно взятия только одной позиции.
Принцип работы
Пирамидное наращивание работает, потому что трейдер будет добавлять только к тем позициям, которые выходят в прибыльную зону и показывают сигналы долгосрочного усиления. Эти сигналы могут продолжаться, пока цена достигает новых максимумов, или не может корректироваться к предыдущим минимумам. В основном, мы используем в своих интересах тренды, добавляя к нашей позиции с каждой новой волной этого тренда.
Преимущество пирамидного наращивания также в том, что риск (в показателях максимальной потери) не должен увеличиться при добавлении к существующей прибыльной позиции. Первоначальные и предыдущие добавления все покажут прибыль, прежде чем сделано новое дополнение, что означает, что любые потенциальные потери на новых позициях возмещены прибылью от более ранних входов.
Также, когда трейдер начинает осуществлять пирамидное наращивание, значительно уменьшается проблема слишком раннего взятия прибыли. Вместо того, чтобы выходить на каждом признаке потенциального разворота, трейдер вынужден делать более глубокий анализ, чтобы видеть, является ли разворот только паузой в импульсе или фактическим изменением тренда. Это также дает трейдеру понимание, что он не должен заключать лишь одну сделку на данной торговой возможности, а может фактически заключить несколько сделок на протяжении движения.
Например, вместо того, чтобы заключить одну сделку в 10 лотов при разовом входе, трейдер может «почувствовать рынок», сделав первую сделку в 5 лотов и затем остальные сделки после того, как эта сделка показывает прибыль. Осуществляя пирамидное наращивание, трейдер может фактически закончить с большей позицией, нежели 10 лотов, которую он, возможно, заключил бы при разовой сделке, так как три или четыре входа могут завершиться позицией в 15 лотов и больше. Это происходит без увеличения первоначального риска, потому что первая позиция является меньшей, и добавление делается только в том случае, если каждая предыдущая позиция показывает прибыль. Давайте взглянем на пример того, как это работает, и почему это работает лучше, чем взятие только одной позиции.
Пример применения
В нашем первом примере давайте для простоты предположим, что мы торгуем акциями и имеем торговый счет в 30.000$. Максимум, которым мы хотим рисковать на одной сделке 1%-2% от нашего счета. Используя максимальный стоп-ордер в 1% мы можем рисковать только 300$. Стоп-ордер по торговой позиции будет размещен соответствующим образом, чтобы потери не превысили данную величину. На ценовом графике мы можем, например, выбрать вход в длинную сторону у бывшего уровня поддержки. Наш стоп-ордер может быть расположен сразу ниже этого уровня. Если текущая цена находится на 50 центов выше последнего уровня поддержки, то с небольшим запасом (скажем 55 центов) мы можем взять 545 акций (300$/0.55$=545). Округлив до 500 акций, мы получаем риск меньше 300$.
Мы могли бы купить 500 акций и держать их до тех пор, пока не сочтем целесообразным полностью закрыть позицию, или мы могли бы открыть меньшую позицию (например, 300 акций), и добавлять к ней по мере того, как предыдущие позиции начинают показывать прибыль. Если рынок продолжает восходящий тренд, то мы закончим с большей суммарной позицией (и, соответственно, большей прибылью) чем при 500 акциях. Если же цена снизится, то мы только потеряем деньги на 300 акциях - потеря составит всего 165$ (0.55$*300) вместо 275$ (0.55$*500) в случае, если бы мы взяли статическую позицию в 500 акций.
Теперь, давайте взглянем на пример, используя 15-минутный график британского фунта против японской иены (GBP/JPY). Кружками отмечены входы, а линиями - уровни установки стоп-ордеров после каждой последующей волны вверх.

15-минутный график GBP/JPY. Пирамидное наращивание.

В данном случае, мы будем использовать простую стратегию входа в рынок на новых максимумах. Наши стоп-ордера перемещаются к минимуму последнего колебания после каждого нового входа. Если цена достигает уровня стоп-ордера, то происходит выход из всех позиций. Таким образом, наши входы будут выполнены по следующим ценам: 155.50, 156.90, 158.10 и 159.20. Минимум последнего разворота дает нам первоначальный уровень стоп-ордера - 154.15, а затем последовательно 155.50, 157.00, 157.50. Наконец, мы имеем разворот, и рынок оказывается не в состоянии достигнуть своих старых максимумов. Поскольку этот минимум открывает путь к дальнейшему снижению, мы исполняем наш стоп-ордер по цене 160.20, выходя из всей нашей позиции по этой цене.
Результат наращивания
Предположим, что мы можем купить пять лотов валютной пары по первой цене и удерживать их до полного выхода, или купить три лота первоначально и добавлять по два лота на каждом уровне, обозначенном на графике. Стратегия «покупай и держи» принесет прибыль в 5*470 = 2.350 пунктов. Стратегия пирамидного наращивания принесет прибыль (3*470) (2*330) (2*210) (2*100) = 2.690 пунктов. Это означает почти 15%-е увеличение прибыли, без увеличения первоначального риска. Может быть и большее увеличение прибыли, при большей первоначальной позиции или большем размере дополнительных позиций.
Возможные проблемы
Проблемы с пирамидным наращиванием могут возникнуть в результате «гэпов» на некоторых рынках. Гэпы могут привести к тому, что стоп-ордера будут очень часто активироваться, подвергая трейдера большему риску, постоянно добавляя к позициям по все более высоким ценам. Большой гэп может означать очень большую потерю.
Другая проблема связана с тем, что если есть очень большие ценовые движения между входами, то это может привести к тому, что позиция станет «очень тяжелой», означая, что потенциальные потери по последним добавлениям могут стереть всю прибыль (и потенциально больше), чем принесли предыдущие входы.
Заключение
Важно помнить, что стратегия пирамидного наращивания хорошо работает на трендовых рынках и приносит более высокую прибыль, не увеличивая первоначальный риск. Чтобы предотвратить увеличение риска, стоп-ордера должны постоянно пододвигаться к недавним уровням поддержки. Следует избегать рынков, склонных к большим ценовым гэпам, и убедиться, что дополнительные позиции и соответствующие стоп-ордера гарантируют, что вы все еще получите прибыль, если рынок развернется. Это подразумевает принятие в расчет, насколько далеко расположены друг от друга ваши входы, и быть способным контролировать риск уплаты намного более высокой цены по новой позиции.

АВТОР: КОРИ МИТЧЕЛ
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.INVESTOPEDIA.COM/

Рецепт для победителей.

Статья «Психология победы» будет очень полезна тем кто делает первые шаг на рынке и эти шаги еще не приносят ожидаемых результатов. То о чем идет речь переживает каждый трейдер, но одни могут взять свои чуства (ситуацию) под контроль и добиться успеха. Другие – нет.

Для достижения успеха трейдер должен видеть, куда он направляется и должен усвоить, что Психология Победы опирается на Принятие результата торговли. Это означает управлять Страхом и Эйфорией. Чтобы сделать это, необходимо ПРИНЯТЬ всеми «фибрами своей души» уверенность, что на «микро – уровне», рынок является неопределенным и непредсказуемым, а на «макро-уровне» относительно определен и предсказуем

АВТОР: РЕЙ БЭРРОС
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.TRADINGARTICLES.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №7

Успешная торговля является результатом:

• Письменного торгового плана
• Эффективного управления деньгами
• Психологии победы

Целью данной статьи является:

1. Определение необходимого элемента психологии победы.

2. Определение необходимых личных качеств.

3. Показать необходимую структуру уверенности для достижения и поддержания необходимого элемента.

4. Определение блоков Психологии Победы

5. Обсудить некоторые инструменты, полезные в этом контексте.

Есть две концепции, которые хотелось бы исследовать в начале. Первая имеет отношение к способу, которым люди приобретают знание.

Есть объективная действительность, которую люди чувствуют через фильтры своих ценностей, убеждений и правил. Это восприятие может и обычно искажает наше чувство действительности. Насколько мы снижаем или устраняем это искажение, настолько мы будем успешны в жизни. Это особенно верно для трейдеров.

Вторая концепция, которую хотелось бы ввести - это развитие трейдера. Естественным прогрессом является:

1. Базовое правило трейдера - «есть одно правило: никогда не нарушай своих правил»

2. Субъективный трейдер - «есть два правила: первое, никогда не нарушай своих правил; второе - знать , когда нарушать первое».

3. Интуитивный трейдер - «нет никаких правил. Если моя интуиция говорит мне, что это правильное действие в этой сделке, то оно правильное в сложившейся ситуации. Эта уверенность чаще согласуется с действительностью, чем нет».

Все типы трейдеров могут делать деньги, пока они соответствуют правилам этой стадии, например трейдер на стадии Базового правила, более чем вероятно, в конечном счете потеряет деньги, если он нарушает свои правила. Наконец, прежде, чем начать, хотелось бы кратко исследовать то, что необходимо для мотивации к успеху.

Трейдинг – это успех, который просто, но не легко достигнуть. Просто, потому что «путь» для успеха был ясно изложен во всех трех областях - письменный план торговли и т.д; не легко, потому что, следовать этому «пути» не легко.

Какая мотивация необходима, чтобы провести нас через тернистый путь?

На некотором этапе, трейдеры привлечены к этой игре из-за денег, которые можно заработать. Но деньги в отдельности не являются достаточным мотивом. Все хорошие трейдеры ЛЮБЯТ эту игру саму по себе. Те деньги, что им платят за это является просто премией. Эта любовь к игре включена в видение того, что мы хотим достигнуть в результате нашей торговли, и это видение – путеводная звезда, которая проведет нас по тернистому пути. Само собой разумеется, что для успешных трейдеров, торговля – это просто удовольствие.

I. Необходимый элемент Психологии Победы

В своей основе, Психология Победы имеет «принятие результата торговли». Под принятием подразумевается способность знать об эмоциях без «вовлечения» в них; некоторые могут назвать это «внимательностью».

Сравните:

Представьте, что Вы только что вступили в торговлю, и следующий бар является баром с большим диапазоном против вашей позиции:

1. «Боже мой, я снова пошел сюда! Неужели я не могу что-нибудь делать правильно! Возможно, я должен переместить мой стоп? Нет, я не могу этого сделать - в прошлый раз это стоило мне моего счета! Но что насчет другого дня, когда я был остановлен и курс пошел в моем направлении? Это слишком трудно!!!!» и т.д. и т.п.

2. «Рынок приближается к моему стопу. Я чувствую себя дискомфортно при этом развитии событий, но ничего не поделаешь».

Первый трейдер может думать, что он принял результат, но фактически он был не в состоянии сделать так на эмоциональном уровне; второй торговец принял результат на всех уровнях.

Эта идея относительно принятия результата применяется не только к потерям, но и к прибыли тоже. Трейдер, который «принимает» результат понимает, что положительный результат одной сделки не приводит к будущей неограниченной прибыли.

В своей основе «принятие» подразумевает, что торговля базируется на вероятностях, также как то, что каждая сделка уникальна. Другими словами, прошлое не приравнивается к будущему.

II. Определение необходимых личных качеств

Если мы должны приобрести «Принятие», то необходимы некоторые личные качества:

• Понимание - способность наблюдать за собой со стороны. Чем более эффективно мы можем это делать, тем более легким будет наше продвижение к «Принятию».
• Честность - способность искать, чтобы воспринимать действительность, несмотря на наши фильтры.
• Храбрость - готовность переносить боль, вызванную нашим пониманием и честностью.
• Обязательность - готовность делать то, что необходимо для достижения наших целей.

Словами Чин-Нинг Чу, автора «Толстое Лицо, Черное Сердце»:

«Даже при том, что большинство людей думает, что они стараются преуспеть, они просто проходят движения. Последняя вещь в мире, которую они хотят – это выйти из знакомого однообразного механического труда и фактически куда-нибудь добраться».

Мы не можем преуспеть в нашем движении к «Принятию», если мы не приобретаем эти качества. Получив их, мы испытаем выполнение.

III. Структура уверенности, необходимая для достижения и поддержания «Принятия»

В конечном счете, чтобы преуспеть, трейдерам необходимо принять две очевидно противоречащих уверенности:

«То, что рынок является неопределенным и непредсказуемым и то, что рынок является относительно определенным и предсказуемым».

Решение этого очевидного конфликта заключено во временных периодах, к которым относится уверенность. На уровне сделок, который Марк Дуглас называет «микро - уровень», мы придерживаемся первой уверенности. Поскольку рынок может и будет вероятно что-либо делать, мы стремимся сначала защитить наш капитал, следуя своему торговому плану. Другими словами, мы всегда должны иметь стратегию выхода.

На «макро-уровне», мы придерживаемся второй уверенности. Насколько наш торговый план детализирован, настолько рынок будет определен и предсказуем. Вкратце, мы признаем, что в торговле мы имеем дело с вероятностями и неопределенностями. Это имеет обязательное значение, чтобы мы придерживались этой уверенности не только на интеллектуальном уровне, но и на каждом уровне, в особенности, эмоциональном.

Часто бывает, что на словах люди готовы принять идею вероятности; но когда дело касается реальной торговли, трейдеры ведут себя так, как будто каждая сделка должна быть выигрышной - они имеют потребность в определенности. Как еще мы можем объяснить популярность услуг рекламирующих 90%-ые попадание? Если бы объявления не привлекали желающих, они бы исчезли.

Желание определенности ведет к другим состояниям и уверенностям:

1. Поскольку мы знаем, что преуспеем в конечном счете и поэтому мы знаем, что защитим себя независимо от того, что делает рынок, мы приобретаем состояние «самоуверенности» и состояние «беззаботности». В свою очередь эти состояния позволяют нам оставаться....
2. Сосредоточенные, уверенные и беззаботные, когда мы испытываем неизбежный длительный спад.
3. Поскольку на «микро - уровне» мы знаем, что рынок случаен, мы не будем позволять эйфории наступать и вести нас к опрометчивым сделкам. Каждая сделка будет только одна в ряде вероятностей.
4. Мы рассматриваем рыночную информацию не как источник удовольствия или боли, а просто как данные, обеспечивающие нас возможностями.

Нельзя сказать, что торговля не может быть удовольствием; действительно не только может быть, но для большинства трейдеров это ДОЛЖНО быть так. Однако, удовольствие приходит от безупречного выполнения правил, соответствующих нашей стадии развития, а не от результатов конкретных сделок.

IV Определение блоков Психологии Победы

Главным врагом «Принятия» является Страх.

Универсальными страхами являются:

• Страх быть оставленным
• Страх потери контроля.

Если мы задумаемся на мгновение, мы увидим, как появляется страх быть оставленным. Маленькими детьми, мы полностью зависим от наших родителей. Очень быстро мы понимаем, что, если они оставят нас, мы будем неспособны позаботиться о себе. Большинство из нас не в состоянии противостоять этому страху, когда мы взрослеем. В результате мы автоматически имеем дело с этим, пытаясь управлять нашим окружением - людьми, условиями и событиями, которые нас окружают.

Эта тенденция управлять может или нет быть приемлемой в других областях жизни, но как стратегия торговли на рынках это ведет к разорению. Большинство из нас неспособно влиять на рынок даже в течение самого короткого момента времени, уже не говоря о контроле над ним.

Согласно Марку Дугласу имеется четыре страха, которые являются всего лишь разновидностью двух универсальных страхов:

1. Страх потерь

2. Страх быть неправым

3. Страх пропустить сделку

4. Страх не забрать прибыль.

*Примечание: тема страха подробно была рассмотрена в 5 номере журнала

Они могут быть более знакомы трейдеру.

Для иллюстрации эффекта страха приведем пример из жизни: Один малознакомый трейдер фьючерсами, торговавший через JacksonFutures, как-то на вопрос, почему он такой обеспокоенный, сказал, что держал короткую позицию на сильном бычьем рынке. В то время как его глаза смотрели вдаль он говорил:

«Я не знаю, почему я только не сокращал позицию раньше; любой увидел бы силу - почему я не сделал?»

Больше его в этой компании никогда не видели.

Это - эффект страха, который вытесняет сознание; это ведет к близорукости; это парализует нас и ведет к бездействию.

Зеркальным отображением страха является эйфория - чувство, что мы не можем сделать никакой ошибки. Также как и страх, эйфория будет в конечном счете вести к торговому краху. Так как торговля является игрой вероятностями, мы будем испытывать времена, когда мы не можем допустить никакой ошибки. Но эти времена рано или поздно закончатся. Трейдер попал в эйфористический транс, не сознавая этого и принимая слишком большой риск, который в конечном итоге приведет к сильным потерям. Если он удачлив, потери не будут катастрофическими.

Страх и Эйфория могут поймать не только новичка, но также и самого опытного и успешного трейдера. Примером может служить трейдер Вик Спирандео. Вик начал торговать общественными фондами в 1972г., и в течение более 25 лет имел очень успешную карьеру. Его взгляд на торговлю может быть лучше всего выражен его словами:

«Я - рыночный профессионал ... и я очень хорош в том, что я делаю.... Я никогда не рискую большим, чем я могу себе позволить потерять.... Я думаю, что моя уникальная сила в моей последовательности.. Я горжусь моей способностью успешно оставаться в игре ...»

(Трейдер Вик - Методы мастера Уолл Стрит)

В этом году Вик обанкротился в результате одной сделки.

Эйфория или Страх?

Не имеет значения, по какой причине Вик потерял, как предполагается, 50 миллион $ и теперь находится вне игры. Два других фактора воздействуют на наш страх или эйфорию:

· Наши ожидания. Вместо того, чтобы принимать рыночную информацию в ее чистой форме, мы налагаем наши ожидания. В свою очередь эти ожидания воздействуют на наши страх и/или эйфорию.

· Наш собственный психоз. Каждый из нас приходит во взрослую жизнь со своим психозом – то, что Стефен Волинский называет «трансами». Таким образом, часто наши ответы на рыночную информацию являются ответом не на текущую информацию, а на прошлые события. Другими словами, мы торгуем не ТЕПЕРЬ или не с СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ИНФОРМАЦИЕЙ.

V. Некоторые инструменты, которые могут быть полезны

В данном разделе автор делится своим собственным опытом.

Для достижения «Принятия», мы должны управлять «Страхом и Эйфорией». Для меня решающим инструментом было изучение стратегий, чтобы знать, допускать и управлять эмоциями страха и эйфории. Это означало начинать с маленьких болей и медленно привыкать к своим чувствам. Когда я сначала начал успешно торговать, я использовал в качестве своего главного оружия дисциплину. Но когда я начал управление фондом в 1991г., я пришел к выводу, что это неадекватно. Доктор Джордж Лианос помог мне обнаружить способ управления эмоциями - не устранения, а УПРАВЛЕНИЯ. Джордж научил меня, что постепенный подход является лучшим путем для меня. Учась управлять небольшим страхом, я медленно учился управлять СТРАХОМ и ЭЙФОРИЕЙ в моей торговле. Я развил процесс, основанный на работах С.Волынского (Tao Хаоса) и C. Андреаса (Основное Преобразование).

Другие инструменты, которые могут быть полезными:

1. Размышление и/или внимательность. Эти методы научили меня, как остаться спокойным и сосредоточенным во время торговой сумятицы в реальном времени. Лучше других инструментов, которые я использую, они учат меня, что ПОНИМАНИЕ является всем. Это долгосрочные инструменты.

2. Идеи и распознавания Марка Дугласа. Другая долгосрочная техника.

3. Нейро - лингвистические (NLP) методы. Полезны для устранения боли. Среднесрочная техника.

4. Дыхание и Положение при работе. Умение дышать, стоять и/или сидеть должным образом является эффективным краткосрочные инструментом, чтобы остаться спокойным в периоды напряжения.

VI Вывод

Для достижения успеха трейдер должен видеть, куда он направляется и должен усвоить, что Психология Победы опирается на Принятие результата торговли. Это означает управлять Страхом и Эйфорией. Чтобы сделать это, необходимо ПРИНЯТЬ всеми «фибрами своей души» уверенность, что на «микро – уровне», рынок является неопределенным и непредсказуемым, а на «макро-уровне» относительно определен и предсказуем.

Финансовые потери Microsoft: случайность или…?

Непредвиденные ситуации, могут коренным образом изменить работу компании, а иногда и привести к ее краху. Искусство инвестора во многом состоит в том, чтобы различать где случайность, а где первые признаки системного кризиса. В первый раз с времени выхода на биржу организация Microsoft показала потери. Про это говорит квартальный отчет, размещенный 22 июня.

Идет речь о результатах работы Microsoft за 3 последних месяца предыдущего года. Софтовый гигант показал потери в размере 492 млн. долл. Информационные агентства и новостные ленты здесь же схватили данную новость как сенсационную. Поскольку идет речь о гордости американской экономики.

Вообще, не нужно пока что торопиться с выводами и предрекать Microsoft финансовый развал. Специалисты организации FX Clearing, организации которая входит в международный рейтинг диллинговых центров FOREX заявляют, до реального провала детищу Билла Гейтса еще далеко. Но с другой стороны, ежели сопоставлять сегодняшние характеристики организации с прошлогодними, ситуация, на первый взгляд, действительно смотрится драматически.

К примеру, в 4-м кв. 2011-го г. Microsoft заработал 5,874 миллиардов. долл. А операционный размер дохода в апреле-июне с.г. составлял всего 192 млн. USD. – против 6,171 миллиардов. USD. за такой же период времени за минувший год. В апреле-июне 2011-го г. прибыль на каждую акцию была равна 0,69 дол., а в такой же период времени текущего года зафиксированы потери по 0,06 дол. на акцию.

Но, специалисты организации FX Clearing, рекомендуют обратить взор на остальные характеристики работы организации. На то, к примеру, что за 4-ый квартал предыдущего года Microsoft прирастил выручку на 700 млн. дол. – до 18 миллиардов. 60 млн. дол. Также, за весь прошедший год объем выручки возрос на 5,4%, а чистая прибыль была равна 16 миллиардов. 978 млн. дол. Следовательно, потери 4-ого квартала перекрываются до этого приобретенными доходами.

Кроме того специалисты уделяют свое внимание на то, что потери Microsoft получила не из-за главный работы, а после неудачной приобретения агентства интернет-рекламы aQuantive, для чего было потрачено больше 6 миллиардов. долл.

В соответствии с мнением управляющего кафедры портфельного инвестирования Академии Masterforex-V Алексея Афанасьева, размещенный отчет никак не воздействовал на общую капитализацию Microsoft. Напротив, после закрытия бирж в Соединенных Штатах Америки акции поднялись в стоимости на 1,7%. Трейдеры и инвесторы решили проигнорировать «сенсационную» новость.

Доверительное управление: рекомендации для инвестора.

Сложность принципов работы финансовых рынков зачастую приводит в ступор начинающих трейдеров. Множество типов анализов, различная информация и противоположные сигналы, огромный выбор брокеров, различные стили торговли - как тут не растеряться?! Конечно же, все это устрашает тех, кто по-настоящему не владеет ни соответствующим образованием, ни свободным временем для того, чтобы находиться в курсе последних новостей, обзоров и мнений финансовых рынков. В то же самое время, многие по-прежнему остаются заинтригованными слухами об успешных трейдерах, сколотивших миллионы, сумевших в свое время сделать «правильные» инвестиции. Для этих вышеперечисленных категорий доверительное управление счетом предоставляет отличный шанс!

 Доверительное управление счетом позволяет профессиональному трейдеру (или по крайней мере тому, кто претендует на это звание) торговать деньгами частного инвестора от его имени за определенное вознаграждение в виде фиксированной доли от объема генерируемой им прибыли. По договору, инвестор предоставляет разрешение трейдеру проводить сделки на специально выделенном торговом счету, за исключением таких, как перевод баланса или его части на другой счет, что начисто устраняет риск кражи денег самого инвестора.

 Существует ряд преимуществ, которые управленческий счет предоставляет частному инвестору. Опыт, который был получен на протяжении долгосрочной практики - пожалуй, единственный элемент, способный сократить огромные риски, связанные с торговлей. Поскольку новичок по определению не обладает таким опытом, сотрудничество с профессионалом поможет решить эту проблему. Не каждый трейдер в состоянии справиться с эмоциональными нагрузками, поскольку каждый из нас – индивидуальность. Отсутствие времени может быть еще одним барьером. В отличие от инвестора, управленец, занимающийся трейдингом полный рабочий день, может направить всю свою энергию на работу для своих клиентов.

 Существует 2 типа работы менеджеров по управлению – торговля вручную и, так называемая, автоматическая, когда специально созданная торговая система и ряд правил мани-менеджмента могут обеспечить более-менее постоянный уровень доходности по сравнению с трейдингом вручную. Тем не менее, многие инвесторы все же предпочитают, чтобы управление их счетом осуществлялось старыми проверенными способами, поскольку они зачастую способны генерировать большую доходность при сравнительно небольших просадках на счету.

 Вышеперечисленные достоинства доверительного управления звучат более чем заманчиво, но существует несколько опасностей, о которых следует упомянуть:

 - Позволяя менеджеру управлять своим счетом, инвестор, как трейдер, не получает пользы от опыта своего менеджера, человек попросту теряет возможность обучения путем необходимой для этого практики.

 - Передавая ответственность, связанную с трейдингом другому лицу, владелец счета связывает себя с конкретным человеком, с его достоинствами и недостатками (которые также имеют место быть).

 - Отсутствие практики может привести к тому, что данный инвестор уже не сможет самостоятельно оценить рынок и никогда не доверится своим собственным суждениям.

 - В то время как старые заслуги конкретного менеджера могут оказаться полезными при оценке его способностей, это также может ввести в заблуждение. Прошлые, порой уникальные результаты - еще не гарантия подобного успеха в будущем!

 Но в целом, доверительное управление может служить отличным способом роста активов без необходимости ежедневного контроля и эмоционального напряжения. При условии правильного выбора трейдера-профессионала, доверительное управление послужит вам отличной инвестицией.

КАК НЕ ОШИБИТЬСЯ ПРИ ВЫБОРЕ ТРЕЙДЕРА?

 Доверительное управление счетом представляет собой уникальную возможность для тех, кто не имеет ни времени, ни соответствующего образования, в свою очередь получать некоторую прибыль с финансового рынка. Такая услуга уже давно не нуждается в рекламе. Но по-настоящему достойного трейдера не так-то просто отыскать! Множество инвесторов познали горечь разочарований по той или иной причине, поэтому если у вас действительно есть существенный интерес в такого рода инвестициях, мы советуем вам обратить особое внимание на рекомендации Академии Masterforex-V по выбору надежного трейдера задолго до того, как вы отдадите свои кровно заработанные деньги под чье-либо управление.

 Один из первых моментов, на который необходимо обратить особое внимание - это трезвая оценка своих РЕАЛЬНЫХ знаний объекта инвестиций. Валютный рынок не прощает халатного к себе отношения. Овладение же минимальными знаниями о рынках и обо всем, что так или иначе связано с трейдингом, сможет обеспечить надежный тыл инвестора. Для того, чтобы понять важность образования, задайте себе простой вопрос: стали бы вы инвестировать в бизнес, о сущности которого вы ничего не знаете? Ответ, думаю, очевиден. Тем не менее, множество людей слепо инвестируют в рынок, не имея малейшего представления о его устройстве и принципе действия. Поэтому, получение необходимых знаний – это залог дальнейшего успеха.

 До того, как доверять свои деньги, следует принять решение - хотите ли вы инвестировать в лицензируемого трейдера или, в так называемого, частного. Хотя инвестирование в частного трейдера может приносить гораздо большие плоды, мы полагаем, что начинающим инвесторам стоит начать с лицензируемых, так как для правильной оценки того или иного частного трейдера понадобится немалый опыт.

 Важность проверки кредитоспособности того, кому вы собираетесь доверить свои средства, не должна быть преуменьшена. Ведь зачастую трейдер, торгующий на чужих счетах, имеет ограниченный опыт работы. На сайтах крупный трейдинговых компаний можно встретить информацию по каждому конкретному трейдеру, входящему в группу, но, тем не менее, независимая оценка со стороны имеет гораздо большую ценность. Если речь идет о трейдинговой компании, то рекомендуется сделать небольшое расследование, вплоть до запроса в финансовый регулятор конкретной страны насчет репутации данной компании. Стоит заметить, что существует ряд специализированных форумов в интернете, заведомо предоставляющих ложную информацию и завышенный рейтинг разных трейдинговых компаний. Помните, что только проверенные источники и личные рекомендации помогут избежать проблем.

 Не стоит также слишком доверять выпискам со счетов трейдера, которые вы не в состоянии трезво оценить. Зачастую трейдер может предоставить результаты, полученные путем простого прогона автоматической торговой системы в период ее наибольшей доходности. К тому же никто еще не отменял Photoshop, где отличить подделку порой практически невозможно, не обладая при этом необходимыми знаниями и нужной информацией. Так же прошлые победы трейдера не обязательно гарантируют последующие.

 Если общение с трейдером происходит дистанционно, то стоит проверить его местоположение. В случае с компанией, это может быть место головного офиса. Стоит с особой осторожностью доверять компаниям, расположенным в таких местах, как Индонезия, Панама, Багамы, ну или в любом другом месте, добраться до которого физически представляет собой непростую задачу.

Самое главное, что вводит в заблуждение большинство неопытных инвесторов – это непосредственный результат торговли. Стоит с осторожностью относиться к тем трейдерам, кто обещает 30-40% и более в месяц. Все возможно, но лишь редкий трейдер сможет генерировать постоянный доход такого уровня. Кроме того, следует поинтересоваться торговой стратегией выбранного трейдера и прийти к соглашению по уровням рисков. Если вы предусмотрительный инвестор, начните с консервативного пути, постепенно увеличивая риски по мере того, как вы будете чувствовать себя более комфортно с торговой стратегией трейдера.

 После того, как менеджер был выбран, вы получите контракт от трейдера или брокера, сообщающий о всех возможных рисках, сборах и прочих деталях. На этом этапе стоит четко определить уровень безопасности ваших средств. После того, как ваш новый счет был создан, вам потребуется внести определенную сумму. При этом надо быть уверенным, что средства будут зачислены на отдельный (сегрегированный) счет на ваше собственное имя.

 И последнее: спустя некоторое время после начала работы трейдера (обычно месяц), следует четко оценить его работу не только с точки зрения финансового результата, но также его строгое следование торговой стратегии и уровням установленных (вами) рисков, обоснованность тех или иных сделок, прозрачностью отчетов - особенно при работе с частными трейдерами.

 Четкое понимание вышеизложенных принципов защитит вас от необдуманных решений и приблизит к осуществлению ваших инвестиционных идей. Не случайно эти, казалось бы, простые советы используются большинством инвесторов мира.

 Для получения бесплатной консультации по доверительному управлению и выбору трейдера пожалуйста, обращайтесь в Академию Masterforex-V.