Сколько стоит 20$?

«Странный вопрос» - скажете Вы, но не спешите с выводами. Оказывается человеческая жадность и страх могут повысить цену этих 20$ в десятки раз.

Каждый год профессор HBS Макс Базерман продает студентам MBA двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа 20 USD за 204 USD. А делает он это следующим образом.
Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст 20 USD человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за 20 USD.
Чтобы было понятно – допустим, два самых высоких бида были 15 USD и 16 USD. Победитель получает 20 USD в обмен на 16 USD, а второй человек должен будет отдать профессору 15 USD. Таковы условия.
Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают 12-16 USD. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре 20 USD.

Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит – он еще вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида.
Как только аукцион переходит рубеж в 21 USD, класс взрывается смехом. Студенты MBA, якобы такие умные, готовы выплатить за двадцатидолларовую купюру выше номинала.
Однако аукцион продолжается и быстро доходит до 50 USD, затем до ста, вплоть до 204 USD – рекорд Базермана за свою преподавательскую карьеру. Кстати, во время тренингов профессор проделывает тот же трюк с топ-менеджерами и CEO крупных компаний – и всегда продает 20 USD выше номинала (полученные деньги тратятся на благотворительность).
Почему люди неизменно платят за 20 USD больше денег, и что пытается показать профессор?
У человека, особенно в бизнесе, есть слабое место – «loss aversion» или боязнь потери. Многочисленные эксперименты показывают, что человек себя ведет крайне нерационально и даже неадекватно, когда начинает терять деньги.
Поначалу все студенты считают, что у них есть возможность получить «халявные» деньги. Ведь они не дураки и не станут платить больше 20 USD за двадцатидолларовую купюру. Однако как только торги доходят до 12-16 USD, второй человек понимает, что ему грозит серьезная потеря, поэтому он начинает бидить больше, чем собирался, пока аукцион не доходит до 21 USD. На этом этапе оба участники потеряют деньги. Но кто-то потеряет всего доллар, а кто-то двадцать. Чтобы минимизировать потери, каждый человек старается стать победителем. Однако эта гонка приводит только к тому, что оба участника аукциона теряют все больше и больше денег, пока размер потерь не достигает такой суммы, что глубже копать яму просто не имеет смысла.
Таким образом, желание получить 20 USD оборачивается потерями. Самое интересное, что есть масса данных – особенно на фондовом рынке и в казино – которые показывают феномен Базермана в действии. Человек начинает терять деньги. Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, он надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег.

По материалам http://mafn.ru/

Выбор трейдера для трастового управления счетом: критерии и показатели.

Финансовые компании, в погоне за клиентом, предлагают все больше новых видов услуг. Одной из наиболее популярных услуг является доверительное управление счетом. Доверительное управление счетом представляет собой уникальную возможность для тех, кто не имеет ни времени, ни соответствующего образования получать некоторую прибыль с финансового рынка.

 Такая услуга уже давно не нуждается в рекламе. Но по-настоящему достойного трейдера не так-то просто отыскать! Как отмечают журналисты портала «Биржевой Лидер», к сожалению, множество инвесторов познали горечь разочарований по той или иной причине, поэтому если у вас действительно есть существенный интерес в такого рода инвестициях, следует хорошо взвесить все "за" и "против".

 Как отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов США и Канады Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, одним из первых моментов, на который следует обратить особое внимание, это:

 ▪ трезвая оценка своих реальных знаний об объекте инвестиций. Валютный рынок не прощает халатного к себе отношения. Владея же минимальными знаниями о рынках и всем, что так или иначе связано с трейдингом, смогут обеспечить надежный тыл инвестора.

 ▪ образование. Для того чтобы понять важность образования, нужно задаться вопросом: стали бы вы инвестировать в бизнес, о сущности которого вы ничего не знаете? Ответ, думаю, очевиден. Тем не менее, множество людей слепо инвестируют в рынок, не имея ни малейшего представления о его устройстве и принципе действия. Поэтому, получение необходимых знаний – это залог дальнейшего успеха.

 До того, как доверять свои деньги, следует принять решение: хотите ли вы инвестировать в лицензируемого трейдера или, так называемого, частного. Хотя инвестирование в частного трейдера может принести гораздо больше выгоды, мы полагаем, что начинающим инвесторам стоит начать с лицензируемых, так как для правильной оценки того или иного частного трейдера понадобится немалый опыт:

 ▪ кредитоспособность. Важность проверки кредитоспособности того, кому вы собираетесь доверить свои средства, не должна быть преуменьшена. Ведь зачастую трейдер, торгующий на чужих счетах, имеет ограниченный опыт работы. На сайтах крупных трейдинговых компаний можно встретить информацию по каждому конкретному трейдеру, входящему в группу, но, тем не менее, независимая оценка со стороны имеет гораздо большую ценность. Если речь идет о трейдинговой компании, то рекомендуется сделать небольшое расследование, вплоть до запроса в финансовый регулятор конкретной страны насчет репутации данной компании. Стоит заметить, что существует ряд специализированных форумов в интернете, заведомо предоставляющих ложную информацию и завышенный рейтинг разных трейдинговых компаний. Помните, что только проверенные источники и личные рекомендации помогут избежать проблем.

 ▪ выписки со счетов трейдера. Не стоит также слишком доверять выпискам со счетов трейдера, которые вы не в состоянии трезво оценить, отмечает руководитель землячества Канады Академии Masterforex-V Евгений Ольховский. Зачастую трейдер может предоставить результаты, полученные путем простого прогона автоматической торговой системы в период ее наибольшей доходности, к тому же, никто еще не отменял Photoshop, где отличить подделку порой невозможно, не обладая при этом необходимыми знаниями и нужной информацией. Также прошлые победы трейдера не обязательно гарантируют последующие.

 ▪ дистанционное общение с трейдером. Если общение с трейдером происходит дистанционно, то стоит проверить его местоположение. В случае с компанией это может быть место головного офиса. Стоит с особой осторожностью доверять компаниям, расположенным в таких местах как Индонезия, Панама, Багамы, ну или в любом другом месте, добраться до которого физически представляет собой непростую задачу.

 ▪ результаты торговли. Самое главное, что вводит в заблуждение большинство неопытных инвесторов – непосредственный результат торговли. Стоит с осторожностью относиться к тем трейдерам, кто обещает 30-40% и более в месяц. Все возможно, но лишь редкий трейдер сможет генерировать постоянный доход такого уровня. Кроме того, следует поинтересоваться торговой стратегией выбранного трейдера и прийти к соглашению по уровням рисков. Если вы предусмотрительный инвестор, начните с консервативного пути, постепенно увеличивая риски по мере того, как вы будете чувствовать себя более комфортно с торговой стратегией трейдера.

 ▪ контракт. После того, как менеджер был выбран, вы получите контракт от трейдера или брокера, сообщающий о всех возможных рисках, сборах и прочих деталях. На этом этапе стоит четко определить уровень безопасности ваших средств. После того, как ваш новый счет был создан, вам потребуется внести определенную сумму. При этом надо быть уверенным, что средства будут зачислены на отдельный (сегрегированный) счет на ваше собственное имя.

И последнее: спустя некоторое время после начала работы трейдера (обычно месяц), следует четко оценить его работу не только с точки зрения финансового результата, но также его строгое следование торговой стратегии и уровням установленных (вами) рисков, обоснованность тех или иных сделок, прозрачностью отчетов, особенно при работе с частными трейдерами.

 Четкое понимание вышеизложенных принципов защитит вас от необдуманных решений и приблизит к осуществлению ваших инвестиционных идей. Неспроста эти, казалось бы простые советы, используются большинством инвесторов мира.

Вебинар Академии Masterforex-V: имеет ли значение объем на Форексе?

Эффективность методов обучения в Академии Masterforex-V доказана многолетними результатами, и автор сам ощущает на себе. Тем более приятно, что Академия идет дальше в использовании новых методов обучения. Так 17 мая эксперты Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V провели новый бесплатный вебинар. На этот раз тема семинара (которые, к слову, с каждым разом становятся все популярнее, «прирастая» новыми слушателями, представляющих, между прочим, не только новичков, но и опытных трейдеров) была сформулирована следующим образом: «Как влияют объемы на форекс и биржевом рынке?».

Но перед тем как приступить к детальному изучению сути предложенной темы, специальные гости подробно, буквально по полочкам разъяснили, что такое объем, какие бывают типы объемов на Форекс и биржевом рынке, как их можно различить и некоторые другие аспекты. После этого уже подготовленные к освоению не менее интересной, но более специфической и глубокой тематики, слушатели узнали про основные принципы использования объемов как инструмента технического анализа. Добавим также, что данный семинар стал логическим продолжением предыдущего − «Вебинар Masterforex-V: в чем ошибки классиков и секреты среднесрочного трейдинга форекс?».

 Стоит отметить, что благодаря не только профессионализму выступающих, но и их желанию идти навстречу своим слушателям, семинаристы могли в режиме живого времени задавать вопросы, если им было что-то не понятно, уточнять, спрашивать, просить дополнительных разъяснений. И это не рушило выбранные формат и время проведения вебинара. Наоборот, делало его более «живым», «контактным», следовательно, поданная информация слушателями была понятной и доступной. Притом, что «объемы на Форекс и биржевом рынке» является весьма специфической и насыщенной терминологией темой. Но, вновь-таки, специальные гости вебинара − руководитель факультета "Анализа биржевых настроений" Академии Masterforex-V - Иван (Dr.Key), руководитель кафедры "Анализа объемов" - Максим (Santyago), уже полюбившийся многими постоянными слушателями традиционный гость – представитель брокерской компании ICM Brokers Вера, а также ведущий Андрей (akushyn), − в доступном для всех стиле изложили вопросы довольно насыщенной программы, состоящей из подтем:

 − путь трейдера: этапы, цели, задачи;

 − самый главный секрет успеха – ММ;

 − три кита любой торговой системы: тренд, уровни, ММ;

 − ВСА;

 − навыки чтения биржевой ленты;

 − ответы на вопросы слушателей.

Стоит отметить еще тот факт, что особенностью нынешнего вебинара, впрочем, как и предыдущих, стала возможность скачивания видеофайла семинара на форуме трейдеров. Это особенно ценно для тех, кто по разным причинам не смог присутствовать на прошлых занятиях. Таким образом, слушатели не упустили ничего существенного, подходя к каждому новому семинару, что называется, во всеоружии.

 Перед тем, как передать слово специальным гостям, которые более подробно остановились на вышеуказанных пунктах программы, Андрей ознакомил слушателей с тем, какие подходы применяют к объёмам на Форексе и биржевом рынке большинство классиков. При этом, в качестве иллюстраций в режиме онлайн демонстрировалась презентация, «помогая» вербальному восприятию информации. Так, рассказывая про объемы, ведущий в качестве примера привел высказывания Билла Вильямса, который говорил, что объемы он использует не как сигналы для входа на рынок, а как вспомогательный или подтверждающий инструмент к другим инструментам. Иными словами, и рисунок-презентация иллюстрировал визуально сказанное, Вильямс считал, что объемы указывают, что рынок собирается делать дальше. При этом реальной информацией в этом случае выступает тиковый объем. И далее Андрей подробно изложил главные особенности данных тиковых объемов, сравнивая наиболее характерные тенденции и нюансы с подходами к данному вопросу экспертов Академии Masterforex-V.

Продолжил вслед за ведущим рассказывать об объемах руководитель факультета "Анализа биржевых настроений" Иван (Dr.Key), который предоставил соответствующую информацию даже больше той «нормы», что была запланирована, исходя из того, что на семинаре присутствовало много новичков. Он, в частности, сказал, что объемы – это нужный ресурс, но при этом он является всего лишь дополнительным средством при торговле на Форекс и биржевом рынке, и не может быть единственным инструментом, при этом не являясь даже базовым инструментом, которым, по мнению Ивана, является цена, поскольку все вокруг нее «вертится». Объем даже не всегда подскажет конец коррекционной волны.

Иван рассказал присутствующим и о том, как отыскивать нужные тренды (в этом моменте было продемонстрировано, когда срабатывает, а когда нет «предугадывание» того или иного выбранного тренда), также обратил внимание на особенности уровней сопротивления и поддержки, являющиеся ключевыми моментами при торговле. Также … слушатели узнали о некоторых точках входа и выхода на основе использования уровней и базовых элементов тренда и поведения цены. Естественно, все сказанное руководителя факультета Анализа биржевых настроений было проиллюстрировано презентациями.

 Далее, предваряя выступление руководителя кафедры "Анализа объемов" Максима, согласно уже ставшему традиционным формату проведения вебинаров, ведущий предоставил слово представителю брокерской компании ICM Brokers Вере. Она ответила на один из самых обсуждаемых на ветках форума Академии вопросов − из каких источников ДЦ берут котировки, по которым совершаются сделки?

Так, по ее словам, сегодня существуют два варианта получения котировок:

 1. Брокеры используют собственную ликвидность для обеспечения клиентам котировки (например, исходя из желания трейдеров осуществления покупки валюты по одной цене, а продажи по другой − брокер выставляет котировки). Недостаток таких котировок – при волантильности рынка данные котировки могут быть подвергнуты риску расширения спреда.

 2. Брокеры используют внешних поставщиков ликвидности (по такому принципу работает и компания ICM Brokers). Здесь котировки брокер получает непосредственно из клирингового банка, которые, в принципе, не всегда должны быть конечным звеном цепочки, получая, к примеру, котировки от более крупных банков, компаний и т.д. Обычно цепочка заканчивается крупнейшими мировыми банками, которые, как правило, предоставляют котировки агентствам финансовых новостей.

 От котировки, подчеркнула Вера, зависит ширина спреда, поэтому и в этом плане многие трейдеры стремятся выбрать наиболее лучшие цены, предлагаемые брокером. ICM Brokers предоставляет трейдерам такую же котировку, какую им предоставил поставщик, взимая только комиссионные – то есть, в этом случае обеспечивается отсутствие спредов.

 Руководитель кафедры Анализа Объемов Максим сказал, что, подводя итог сказанному Верой, что лучше всего выбирать того брокера, который предлагает комиссию, но не дает спред. Поскольку многие ДЦ зачастую подают котировку с так называемым двухпунктовым спредом – идет накрутка, в результате чего вы получаете худшую цену. Поэтому первый вариант предоставляет лучшую цену.

 Касательно объемов Максим, как и Иван, сделал акцент на пристутсвии достаточно большого количества новичков. Поэтому излагаемые факты подавались предельно четко, ясно и понятно с максимально возможным для данного временного формата примерами.

 Особое внимание обратил на то, что существуют 3 аксиомы, на которых построены все методики работы с объемами.

 1. Любой торговой площадкой двигают большие деньги.

 2. Большие деньги появляются на рынке с приходом крупных операторов.

 3. Крупный игрок всегда реализует свой интерес на рынке, который можно отследить через объем. Поэтому объем, вопреки мнению Ивана, Максим рассматривает (по крайней мере, для себя) как основной инструмент. Именно благодаря объему можно отследить направление финансовых потоков и логику работы профессиональных участников рынка.

 Также слушатели узнали, почему Максим считает, что прогнозирование – не является благодарным делом, впрочем, как и много иных интересных и полезных вещей, которые, без сомнения, пригодятся в теории и практике торговле на Форексе любому трейдеру. Кроме того, Максим ответил на многие вопросы слушателей, как новичков, так и тех, кто уже успел попрактиковать на Форексе.

 В конце, как всегда, на вопросы ответила Вера. Поступали и такие «практичные» вопросы, как, например, какой спред по EUR/USD предлагает ICM Brokers. На один из самых популярных – о ICMB – представитель брокерской компании ICM Brokers сообщила, что поскольку он весьма обширен, то стоит ему уделить время полноценного вебинара, на котором будут рассмотрены все аспекты и нюансы. Когда пройдет данный семинар и как на него можно будет записаться, вы узнаете на ветке Форума трейдеров Masterforex-V «Бесплатные вебинары для начинающих трейдеров».