Разговоры о необходимости
реформирования рынка межбанковского кредитования ходят давно. Это мнение
подтвердил и кризис 2008 года. Во многом это и предопределило нынешнюю ситуацию
- ожидается реформа рынка межбанковского кредитования LIBOR.
Мартин Уитли, исполнительный руководитель Службы по надзору за
финансовыми рынками (Соединенное королевство) в собственном отчете
сконцентрировал предложения по реформе рынка межбанковского кредитования LIBOR.
Данный документ был разработан по инициативе Казначейства Англии, заявляют
специалисты организацииРобо Форекс.
Сначала, изменение коснется ставки по межбанковским кредитам. То
бишь, ее предлагают сформировывать, анализируя текущую ситуацию, а не базируясь
на данных, которые предоставляют финансовые учреждения. Кроме того за
манипуляцию рынка предусматривается введение системы наказаний.
Уитли заявляет, что нереально оставлять ситуацию с LIBOR в том
положении, каковое на данный момент наблюдается на рынке. Идет речь о потере
доверия и найденных недостатках. В общем, топ-менеджер Службы по надзору за
финансовыми рынками не питает иллюзий касательно предложенных реформ.
Специалист уверен, что не нужно идти на риск миллионными контрактами, выбирая
конструктивные или же плохо проработанные предложения.
Относительно обсуждения вышеупомянутых реформ, Банковское
учреждение Великобритании рассчитывает перейти к их дискуссии в сентябре
данного года.
Стоит напомнить, что медиа обратили внимание на LIBOR в июне
этого года, когда ведущую финансовую организацию Туманного Альбиона банковское
учреждение Barclays оштрафовали на 290 млн фунтов. Банку выдвинули обвинение в
манипуляции рынком международного кредитования. В итоге, было инициировано
масштабное расследование, а также отставка управляющих банковского учреждения.
Тогда же прозвучало заявление от руководителя ФРС США Бена Бернанке, что назвал
LIBOR "структурно дисфункциональным".
Снижение прибыльности традиционных банковских операций с
депозитами, на фондовом рынке, заставляет банки пересмотреть свои приоритеты. Ипотечный
рынок является для банков довольно привлекательной ячейкой бизнеса. Многие
финансовые институты считают, что ипотечное кредитование – это чуть ли не
основное направление их развития. Вследствие этого ипотечный рынок с каждым
днём всё больше растёт, банки постоянно расширяют спектр своих продуктов по
ипотеке.
Так, как отмечают
журналисты «Биржевого Лидера», за первое полугодие 2011 года коммерческие банки
выдали клиентам 268,6 миллиардов рублей (приблизительно 9,3 млрд. долларов США)
на ипотечные кредиты. Такая сумма более чем в 2 раза превышает объем
прошлогоднего ипотечного кредитования за аналогичный период. Таким образом,
динамика ипотечного рынка остаётся на высоком уровне. Однако настораживает тот
факт, что общий темп выдачи кредитов стал падать. О чем это говорит инвесторам
и стабилизировался ли ипотечный рынок РФ и чего можно ожидать впоследствии?
Каков результат соревнования российских банков на ипотечном
рынке?
По словам участников
рынка, конкуренция среди банков России значительно ужесточилась по сравнению с
докризисным временем. Ипотечные кредиты набирают популярности, как из-за
опытных игроков ипотечного рынка, так и благодаря амбициозным новичкам, которые
предлагают своим клиентам новые программы по получению кредитов. За первое
полугодие 2011 года основные игроки показали просто невероятную скорость роста
ипотечного кредитования.
Сравнительную
характеристику рынка ипотечного кредитования можно отследить по таблице
подготовленной экспертами землячества трейдеров России Академии форекс и
биржевой торговли Masterforex-V, которая демонстрирует объемы ипотечного
кредитования за январь-июнь 2011 и 2010 годов:
■ лидеры ипотечного кредитования. Как видно из таблицы:
- лидером рынка
по-прежнему является Сбербанк России, который выдал сумму 129 млрд. рублей на
ипотечные кредиты, что выше прошлогоднего объема в 2 раза;
- госбанки ВТБ24 и
Газпромбанк увеличили свои объемы ипотеки на 139% и 183% соответственно;
- за первое полугодие
2011 года Абсолют-банк увеличил объём ипотечного кредитования в 5 раз;
- Райффайзенбанк
показал также впечатляющие результаты, увеличив свои обороты по ипотеке
практически в 5,5 раз, закрыв, таким образом, первую пятерку литеров рынка.
■ вторая пятерка. В свою очередь, такие банки, как:
- БСЖВ и Нордеа Банк,
которые, как и Абсолют-банк, и Райффайзенбанк, являются банками с иностранным
участием, увеличили свои показатели на 236% и 110% соответственно;
- аналогично
достойные показатели роста среди основных банков-участников продемонстрировали
Ханты-Мансийский банк (225%) и банк «Возрождение» (244%).
Каковы причины активного роста ипотеки в России?
По мнению аналитиков
Академии Masterforex-V, основными драйверами роста кредитования жилой
недвижимости стали следующие факторы:
■ процентные ставки. Главным образом, быстрый темп роста
ипотечного рынка обеспечивают снижение процентных ставок банками. Уже в декабре
2010 года ипотечные ставки стали такими же, как и в докризисное время. Но это
не являлось пределом, так как в 2011 году кредитные ставки в рублях стали ниже
на 7 п. п. В итоге ставки по кредитам в первый раз снизились до 11,9% в рублях
и около 9% в валюте;
■ лояльность к клиенту. Корректировка критериев кредитования
пришла вслед за снижением ставок кредитования, ввиду того, что далее снижать
плату за пользование кредитными средствами попросту становится невыгодным.
Следовательно, множество банков были вынуждены по другому оценивать свои риски
и возможности выдачи кредита заемщику:
- увеличение сроков
кредитования;
- уменьшение
первоначального взноса – с 30-35% до 10-20%;
- учет неофициальных
доходов;
- улучшение качества
и быстроты обслуживания.
Банки-участники
ипотечного рынка заметили, что клиент стал очень требовательным именно к
процессу получения и дальнейшего обслуживания кредита. Это происходит по той
причине, что кредит по ипотеке выдается на долгий срок. И заёмщик изначально
требует получение качественного сервиса. В этом значительное преимущество имеют
банки, у которых хорошо развита сеть, где клиентам удобно погашать кредиты;
■ расширение линейки продуктов. Объёмы кредитования также
росли при помощи тех финансовых институтов, которые стали предлагать своим
клиентам абсолютно новые ипотечные продукты;
■ развитие новых каналов продаж. Банки, предоставляющие
услуги по ипотечному кредиту, ранее не всегда уделяли внимание тому, чтобы
предлагать услуги ипотеки непосредственно в конторах риэлтеров и девелоперов,
где особенно много потенциальных заёмщиков. Именно эти заёмщики не всегда
хорошо осведомлены о процессе получения такого кредита. А ведь достаточно
короткой консультации с заёмщиком по объекту недвижимости, чтобы клиент смог
определиться с возможностью покупки недвижимости в кредит с доступными
условиями.
Что ожидает рынок российской ипотеки в дальнейшем?
Безусловно,
дальнейший рост рынка и цен на недвижимость будет во многом зависеть от
эффективности сотрудничества финансовых организаций с риэлторами и
застройщиками, а в частности от уровня мастерства менеджеров, которые и будут
обеспечивать это сотрудничество, общаясь с потенциальными заемщиками:
■ новые рыночные ориентиры. Часто случается, что в офисах
риэлтеров просто невыгодно держать менеджера по ипотечному кредиту. Однако в
будущем именно на это и стоит обратить внимание, ведь умело выстроенная с
банком бонусная программа, не принесет никаких плодов, если не будет налажен
документооборот, регламентированы сроки рассмотрения. Также важную роль играет
реклама, которая проводится совместно с компанией-партнёром. Небольшим банкам
придется обратить внимание на инновационные условия ипотечного кредита. Это
даст им возможность со временем получить ощутимые конкурентные преимущества;
■ как закончится 2011? Рынок ипотечного кредитования по
состоянию на сегодняшний день продолжает расти и к концу 2011 вполне может
достигнуть значений кризисного 2008 года и даже несколько его превысить. Но, в
то же время, темпы роста продолжают снижаться на фоне нестабильной финансовой
ситуации в мире;
■ зависимость от курса рубля. Возможное обесценивание
национальной валюты Российской федерации может привести к значительному падению
качества обслуживания, что также дополнительно ослабит дальнейший рост ипотеки;
■ вторая волна кризиса. В случае прихода новой волны кризиса
повторение сценария 2008 года не будет наблюдаться, так как доля валютных
кредитов стала значительно ниже за последние три года, да и сама зависимость от
иностранной ликвидности в России заметно поубавилась.
Финансовые компании, в погоне за клиентом, предлагают все
больше новых видов услуг. Одной из наиболее популярных услуг является
доверительное управление счетом. Доверительное управление счетом представляет
собой уникальную возможность для тех, кто не имеет ни времени, ни
соответствующего образования получать некоторую прибыль с финансового рынка.
Такая услуга уже
давно не нуждается в рекламе. Но по-настоящему достойного трейдера не так-то
просто отыскать! Как отмечают журналисты портала «Биржевой Лидер», к сожалению,
множество инвесторов познали горечь разочарований по той или иной причине,
поэтому если у вас действительно есть существенный интерес в такого рода
инвестициях, следует хорошо взвесить все "за" и "против".
Как отмечают
аналитики землячества трейдеров и инвесторов США и Канады Академии форекс и
биржевой торговли Masterforex-V, одним из первых моментов, на который следует
обратить особое внимание, это:
▪ трезвая оценка
своих реальных знаний об объекте инвестиций. Валютный рынок не прощает
халатного к себе отношения. Владея же минимальными знаниями о рынках и всем,
что так или иначе связано с трейдингом, смогут обеспечить надежный тыл
инвестора.
▪ образование. Для того
чтобы понять важность образования, нужно задаться вопросом: стали бы вы
инвестировать в бизнес, о сущности которого вы ничего не знаете? Ответ, думаю,
очевиден. Тем не менее, множество людей слепо инвестируют в рынок, не имея ни
малейшего представления о его устройстве и принципе действия. Поэтому,
получение необходимых знаний – это залог дальнейшего успеха.
До того, как доверять
свои деньги, следует принять решение: хотите ли вы инвестировать в
лицензируемого трейдера или, так называемого, частного. Хотя инвестирование в
частного трейдера может принести гораздо больше выгоды, мы полагаем, что
начинающим инвесторам стоит начать с лицензируемых, так как для правильной
оценки того или иного частного трейдера понадобится немалый опыт:
▪ кредитоспособность.
Важность проверки кредитоспособности того, кому вы собираетесь доверить свои
средства, не должна быть преуменьшена. Ведь зачастую трейдер, торгующий на
чужих счетах, имеет ограниченный опыт работы. На сайтах крупных трейдинговых
компаний можно встретить информацию по каждому конкретному трейдеру, входящему
в группу, но, тем не менее, независимая оценка со стороны имеет гораздо большую
ценность. Если речь идет о трейдинговой компании, то рекомендуется сделать
небольшое расследование, вплоть до запроса в финансовый регулятор конкретной
страны насчет репутации данной компании. Стоит заметить, что существует ряд
специализированных форумов в интернете, заведомо предоставляющих ложную
информацию и завышенный рейтинг разных трейдинговых компаний. Помните, что только
проверенные источники и личные рекомендации помогут избежать проблем.
▪ выписки со счетов
трейдера. Не стоит также слишком доверять выпискам со счетов трейдера, которые
вы не в состоянии трезво оценить, отмечает руководитель землячества Канады
Академии Masterforex-V Евгений Ольховский. Зачастую трейдер может предоставить
результаты, полученные путем простого прогона автоматической торговой системы в
период ее наибольшей доходности, к тому же, никто еще не отменял Photoshop, где
отличить подделку порой невозможно, не обладая при этом необходимыми знаниями и
нужной информацией. Также прошлые победы трейдера не обязательно гарантируют
последующие.
▪ дистанционное
общение с трейдером. Если общение с трейдером происходит дистанционно, то стоит
проверить его местоположение. В случае с компанией это может быть место
головного офиса. Стоит с особой осторожностью доверять компаниям, расположенным
в таких местах как Индонезия, Панама, Багамы, ну или в любом другом месте,
добраться до которого физически представляет собой непростую задачу.
▪ результаты
торговли. Самое главное, что вводит в заблуждение большинство неопытных
инвесторов – непосредственный результат торговли. Стоит с осторожностью
относиться к тем трейдерам, кто обещает 30-40% и более в месяц. Все возможно,
но лишь редкий трейдер сможет генерировать постоянный доход такого уровня.
Кроме того, следует поинтересоваться торговой стратегией выбранного трейдера и
прийти к соглашению по уровням рисков. Если вы предусмотрительный инвестор,
начните с консервативного пути, постепенно увеличивая риски по мере того, как
вы будете чувствовать себя более комфортно с торговой стратегией трейдера.
▪ контракт. После
того, как менеджер был выбран, вы получите контракт от трейдера или брокера,
сообщающий о всех возможных рисках, сборах и прочих деталях. На этом этапе
стоит четко определить уровень безопасности ваших средств. После того, как ваш
новый счет был создан, вам потребуется внести определенную сумму. При этом надо
быть уверенным, что средства будут зачислены на отдельный (сегрегированный)
счет на ваше собственное имя.
И последнее: спустя некоторое время после начала работы
трейдера (обычно месяц), следует четко оценить его работу не только с точки
зрения финансового результата, но также его строгое следование торговой
стратегии и уровням установленных (вами) рисков, обоснованность тех или иных
сделок, прозрачностью отчетов, особенно при работе с частными трейдерами.
Четкое понимание вышеизложенных
принципов защитит вас от необдуманных решений и приблизит к осуществлению ваших
инвестиционных идей. Неспроста эти, казалось бы простые советы, используются
большинством инвесторов мира.
