Реакция мировых бирж на ситуацию в Японии.

Любые форс-мажорные обстоятельства (природные катаклизмы, техногенные аварии и т.д.) вызывают самую противоречивую реакцию на мировых финансовых рынках. Ситуация в Японии продолжает оставаться неопределенной. Новые взрывы на атомной электростанции «Фукусима-1», информация о возгораниях в хранилище ядерных отходов и сообщения о повышении радиационного фона взвинтили нервы трейдеров.

Рынки ценных бумаг в США переживают шок после трагедий в Японии пояснили аналитики землячества США и Канады академии Masterforex-V. Иностранные резервы в Азии величиной в 1 триллион долларов должны будут увеличивать наличие «живых» денег, чтобы помочь перестроить инфраструктуру страны после пятничной катастрофы. А тем временем ФРС собирается остановить закупку бондов в июне. Если Япония, второй по величине владелец иностранных инвестиций, начнет продажи, то это создаст потенциал для более дорогих займов в правительстве США.

Пока еще рано делать оценку, которая покажет, сколько нужно японскому правительству и частному сектору, чтобы реконструировать инфраструктуру. Но бонд-инвесторы уже сейчас опасаются, что Япония вряд ли оставит их вложения нетронутыми, грубо говоря, особенно те, которые вкладывались в течение последних нескольких лет. Для правительства такой расклад будет казаться более аппетитным, чем снова занимать у других государств. Японский долг уже составляет более чем 200% ВВП, по данным Международного Монетарного Фонда, до событий прошлой недели.

В общественном и частном секторе японские инвесторы уже задолжали 882 миллионов долларов в казначейских ценных бумагах в конце прошлого года. Трейдеры в понедельник уже спекулировали так, как и японские инвесторы, продающие ценные бумаги для вывода наличных денег. И не трудно представить, что японское правительство будет делать то же самое. Продажа доллара усилит позиции ейны на рынке – что на самом деле нежелательно для заводов и фабрик страны. Но во время такого кризиса люди вряд ли об этом задумаются.

Если такое произойдет, отмечают аналитики канадского брокера FXclearing, то это задушит многих инвесторов, и они не будут уверены в том, что азиатские банки не продадут их активы. Если говорить более конкретно, это изменит баланс спроса и предложения на рынке долговых расчетов правительства США. И сразу же возникает вопрос: кто же начнет скупать казначейские ценные бумаги, когда через три месяца ФРС закончит покупать бонды.

Центральный банк США накопил более чем 400 миллионов долларов казначейских ценных бумаг после того, как он отклонил программу покупки бумаг в ноябре. Он закупил достаточно для того, чтобы поглотить три пятых долгов, которые были извлечены Вашингтоном, чтобы смягчить федеральный дефицит. Передовые инвесторы предупреждают, что процентные ставки банков взлетят только тогда, когда рынок ценных бумаг потеряет своего нового друга. Но также банк будет уверен в своих старых помощниках.

Итак, как отмечают аналитики FXclearing, ситуация в мире следующая:

Япония. Японский фондовый рынок продолжил падение:

• Индекс Nikkei 225 упал на 10,55%. Это третье по глубине падение за всю историю индекса. В течение дня снижение индекса Nikkei достигало 14,5% – максимального значения за последние 23 года.

• Обваливаются курсы акций японских компаний, работающих в сфере ядерной энергетике. Акции Toshiba, производителя реакторов для АЭС «Фукусима», на Токийской бирже сегодня рухнули на 20% (накануне – 16%). Акции Tokyo Electric Power (TEPCO), оператора «Фукусимы», сегодня упали на 25% – это максимальный дневной лимит. В начале сессии не было ни одной заявки на покупки этих акций. Всего за два дня акции TEPCO обвалились на 40%. Другие участники сектора ядерной энергетики Японии потеряли до 10%.

• Дешевеют акции и других японских компаний. Автопроизводители потерял: Toyota – 7,4%, Honda – 3,9%, Suzuki – 8,7%. Fujitsu потеряла 9,3% стоимости своих акций, Sony – 8,9%. Акции японского банка Mitsubishi UFJ к концу торговой сессии подешевели на 8,8%.

• Вчера падали акции всех японских компаний, входящих в индекс Nikkei 225, кроме строительных, которые будут восстанавливать инфраструктуру страны. Сегодня даже строительные компании упали.

Кредитоспособность Японии сегодня ниже, чем у Бразилии и Колумбии.

Азия и Тихоокеанский регион. Фондовые рынки идут вниз:

• Китайцы вчера откровенно радовались чужому горю, но сегодня и их рынок упал. Однако одно преимущество сегодня Китай получил – обогнав Японию по размерам рыночной капитализации компаний-участников рынка, Поднебесная вышла на второе место в мире: $ 3,96 трлн. китайских против $ 3,76 трлн. японских. Дважды в истории Китай выходил на второе место (в январе 2008 года и в июле 2009 года), но быстро скатывался на третье место, уступая Японии. Сейчас же, в свете легко прогнозируемого дальнейшего падения японского рынка, Китай задержится на «серебряной» позиции, уступая только США – $ 16 трлн. общей капитализации компаний.

• Гонконгский индекс Hang Seng упал на 2,86%, южнокорейский Kospi – на 2,4%, австралийский S&P/ASX 200 – на 2,11%.

• Сводный индекс азиатского региона MSCI Asia Pacific снизился на 5,2%. Это больше, чем в понедельник. По мнению М. Риордана, управляющего Paradice Investment Management Pty, это показывает, что первоначально масштаб крушения японской экономики был недооценен. Продолжающиеся проблемы на АЭС «Фукусима» разжигают панические настроения и провоцируют выброс акций на рынок.

Европа. Главные европейские фондовые площадки упали на 3,5-4,3%:

• Немецкий индекс DAX к 13:30 мск упал на 4,7%, британский FTSE 100 – на 2,4%, французский CAC 40 – на 3,43%, общеевропейский DJ Stoxx 600 – на 3,1%.

• Главный индекс Франкфуртской биржи упал на 5%. Массовая распродажа акций немецких компаний связана с тем, что Германия является крупным экспортером в Японию.

• Апрельский фьючерс на нефть типа Brent на лондонской бирже ICE Futures упал на 2,75% (до $ 110,54 за баррель), по данным на 14:15 мск.

Америка. Падение индекса Nikkei 225 привнесло негатив в американский предмаркет:

• Акции General Electrics, проектировавшей реакторы для «Фукусимы», упали на 2,2%. Снизилась стоимость акций и других компаний, работающих в сфере электроэнергетики.

• Упали акции Walt Disney (на 1,6%) – в Японии работает Диснейленд.

• Акции Caterpillar, наоборот, возросли на 2,1% – за счет ожидания строительного бума в Японии.

• Нефть дешевеет. После роста нефти типа WTI в понедельник на 0,03% во вторник апрельские фьючерсы на NIMEX упали на 2,76% к 14:15 мск.

• Бензин понизился в цене на 4,2%.

Снижение цен на нефть и нефтепродукты обусловлено тем, что в Японии приостановлена работа пяти НПЗ (29% всех мощностей страны), перерабатывавших 1,3 млн. баррелей в сутки. Япония – третий в мире импортер «черного золота».

Пока не прояснится ситуация с японскими атомными электростанциями, фондовые рынки будут жить от одной новостной ленты до следующей, считают эксперты Академии форекс. Только после стагнации ситуации в Японии можно будет строить хотя бы краткосрочные прогнозы.

Подробности на "Биржевой Лидер"

UWC – праздник для трейдера целый год.

Выбор дилинговых центров сейчас достаточно велик. Сильная конкуренция между ними, а также специфика работы в сети, сильно влияет на набор услуг, которые они предоставляют. В таких условиях становится очень трудно обеспечить преимущество, которое будет выделять любого из них среди тысяч себе подобных: любая из возможных услуг и любая из программ рано или поздно будет скопирована конкурентами. Тогда остается только одно - развивать другие направления маркетинга, и ДЦ UWC сфокусировался на улучшении качества своей работы и стимулировании своих клиентов.

Кроме стандартных задач по привлечению новой клиентуры, очень важно также и качество работы партнеров. Эту двойную задачу в UWC решают с помощью особых бонусных условий партнерской программы.

Бонусы для партнеров “Рекламируйте, чтобы выиграть”

Эта бонусная компания основана на партнерской программе UWC. Каждый, кто зарегистрировался в качестве клиента и открыл “Партнерский счет”, может размещать рекламные материалы на личном блоге или сайте, форумах или любых других ресурсах или даже просто рекомендовать друзьям, присылая им реферальную ссылку. За это, естественно, будет выплачиваться вознаграждение. Каждая сделка, закрытая привлеченным таким образом клиентом, будет приносить рефералу приблизительно 10 долл.

Реферальные программы часто называют пассивным источником доходов, но тот, кто его получает, знает, что для этого нужно очень хорошо поработать. Об этом знают и в UWC, поэтому и учредили бонусную программу “Рекламируйте, чтобы выиграть”.

Эта программа дает возможность каждому, кто разместит рекламный текст UWC у себя на сайте взять участие в ежемесячном розыгрыше призов - Mac Mini, iPad и iPhone.

Бонусы от партнеров “OKPAY”

Бонусный пример оказался достаточно заразительным и вот 15 августа прошлого года компания-партнер UWC - электронная платежная система OKPAY объявила о предоставлении бонусов клиентам дилингового центра. В ней могли участвовать все, кто открыл демо-счет в UWC после 15 августа и еще не регистрировал аккаунт в OKPAY. 5 долларов в подарок мог получить каждый, кто соответствовал титульным условиям и выполнил все необходимые действия - зарегистрировался по специальной процедуре в системе OKPAY.

Данная бонусная программа закончилась 18 ноября, но все желающие могут выбрать для себя любую из дюжины предлагаемых форм взаимовыгодного сотрудничества с молодой, но динамично развивающейся платежной системой.

Бонусы в поддержку партнеров “Форекс бонус”

Рождество - это праздник для всех, и для трейдеров также. UWC решили не дожидаться Санта Клауса с Северного полюса, а сделать подарки самим. Акция “Форекс бонус” действовала до 31 декабря и предусматривала право на получение 30% бонуса для каждого трейдера, который регистрировался в OKPAY, открывал торговый счет в United World Capital и пополнял его через данную платежную систему.

Бонус насчитывался от суммы первоначального депозита в течение 5 рабочих дней. Бонусные средства можно было не только использовать для совершения сделок, но также и выводить, но, правда, при условии, что было совершено не менее 5 сделок (общим объемом 0.2 лота за каждый доллар бонуса). Еще одним поводом для аннулирования бонуса могло быть выведение более 20% от средств первоначального депозита.

Бонусы для трейдеров “Базовые бонусы”

Тридцатипроцентный “Форекс бонус” - не единственный инструмент стимулирования активности клиентов дилингового центра. Начиная с 8 марта 2010 года, в United World Capital стартовали четыре бонусные компании: “Пригласительный бонус”, “Приведи друга”, “Супер-поддержка” и “Подъемные”.

“Пригласительный бонус” действовал для клиентов, которые зарегистрировались после 8 марта 2010 г. Чтобы его получить, необходимо было совершить, в зависимости от типа счета - от 50 до 250 сделок, от 5 до 100 лотов.

Бонус “Приведи друга” мог получить каждый, кто открывал аккаунт для своих друзей. Минимальный объем торгов для бонуса начинался от 25 сделок или 2.5 лота. Чтобы получить “Супер-поддержку” достаточно было осуществить не менее 5 сделок объемом до 0.2 лота.

Конкурсы

С ноября по декабрь прошлого года компания UWC проводила два конкурса для своих клиентов - “Без ограничений” и “Реальных счетов”.

Для участия в конкурсе “Без ограничений” могли зарегистрироваться все верифицированные владельцы демо-счетов. Каждую неделю, исходя из размера счета, определялись три победителя, которые и делили между собой 600 долл. призового фонда.

Конкурс реальных счетов предназначался для всех верифицированных владельцев реальных счетов компании. Победители определялись по очкам, которые рассчитывались по специальной формуле. Общий призовой фонд конкурса составил 1000 долл.

Весь набор промо-акций United World Capital служит одной цели: чтобы клиенты были максимально заинтересованными в своей успешной работе. Достигается это созданием атмосферы здорового соревнования участников рынка Форекс с разным уровнем торгового опыта и даже с разными интересами.

С чем едят ECN?

В последнее время большой интерес среди трейдеров вызывает торговля с помощью ECN. Дословно аббревиатура ECN расшифровывается как Electronic Communications Network. В контексте спекулятивной торговли на международном валютном рынке Forex - это сеть, которая соединяет участников рынка, а именно, трейдеров отдающих торговые приказы, и банки. Схематично процесс торговли трейдера на Forex через ECN можно изобразить так:

При первом взгляде на эту схему может показаться, что торговый приказ трейдера проходит достаточно длинный путь через двух посредников, а значит цена трейда, а именно спред и комиссионные, сильно возрастает с каждым шагом по этому пути, и трейдеру было бы значительно выгоднее торговать напрямую с каким-нибудь банком. Но это не так. Более того, как это ни парадоксально звучит, торговать напрямую с одним банком без посредников, как правило, невыгодно и неудобно.

Банки преследуют на рынке свои интересы и выставляют цены Bid и Ask в зависимости от заявок своих клиентов и своих внутренних потребностей. Зачастую банку невыгодно продавать EUR за USD, но его очень интересуют покупки GBP за JPY, а в это же самое время другой банк более заинтересован в продаже AUD за CHF.

ECN в режиме реального времени собирает информацию о ценах и объемах на все валютные пары от нескольких банков, выбирает лучшие, т.е. наиболее близкие цены Bid и Ask, и транслирует в торговый терминал без каких-либо изменений. В результате вы можете торговать eurusd со спредом от 0,1 pips, хотя на самом деле ни один банк никогда не предлагает такие узкие спреды. Более того, иногда банку становится очень невыгодно вообще совершать какие-либо операции по одной или нескольким валютным парам, и он выставляет на них заведомо непривлекательные цены, т.е. такие, по которым никому не захочется торговать. В такой ситуации в потоке котировок этого банка появляется так называемая «шпилька», или как ее еще называют «нерыночная котировка», а спред, например по eurusd, может достигать нескольких десятков или даже сотен пунктов.

Открыв всего один счет в Admiral Markets, вы можете купить 1 lot eurusd в банке UBS, а закрыть свою позицию в Morgan Stanley, совершив эту операцию со спредом 0,1 pips. В момент открытия вашей сделки UBS предлагал наилучший Ask, зато в момент закрытия позиции наилучший Bid был в банке Morgan Stanley, а ECN нашла для вас эти наилучшие цены и организовала проводку и учет этой операции.

Поскольку котировки, полученные Admiral Markets из ECN, транслируются в терминал в чистом виде без изменений спредов, с клиента взимается плата в виде комиссии, которая составляет 0,004% от суммы операции или примерно 4$ за lot. Как видно, общие затраты на трейд 1 lot по паре eurusd составят 5-8$ или в пересчете на pips 0,5-0,8pips, что существенно ниже, чем средний спред 2-3 pips у отдельных банков или брокеров.

Следует так же отметить, что благодаря ECN в значительной степени решаются проблемы связанные с ликвидностью. Как бы ни был огромен рынок Forex, но и у него есть свои пределы. Если несколько трейдеров одновременно отправят заявки на покупку 300-500 lot, например, по паре gbpusd, то вполне вероятно, что в одном банке не найдется такого объема на продажу по привлекательной цене. И такие ситуации возникают довольно часто, причем не всегда во время тонкого рынка или выхода новостей. ECN решает проблему легко и элегантно. Система позволяет разделить эту сделку на части между несколькими банками. Например, 100 lot будет открыто в банке Nomura, 150 lot в Goldman Sachs, а остаток в Barclays. А когда трейдер будет закрывать свою операцию у брокера, ECN закроет ее уже в другом наборе банков, которые будут в тот момент времени наиболее привлекательны по цене и ликвидности.

Вне всяких сомнений, продукт Admiral.Pro, основанный на ECN, будет интересен самым широким категориям трейдеров. Передовые технологии ECN и NDD, в сочетании с минимальными спредами и комиссионными позволят вам реализовать любые торговые стратегии, вплоть до посекундного скальпирования рынка.

Ведущие аналитики финансового рынка отмечают, что количество зарегистрированных ECN-счетов неуклонно возрастает, как и о объемы совершенных на них сделок. По разным оценкам напрямую на финансовом рынке заключается более трети всех операций. При этом физические объемы сделок осуществленных через посредников не уменьшились, что указывает на то, что внебиржевая торговля формирует свой сегмент рынка.
Подробности - http://www.profi-forex.org/journal/number21/page19.html