Выстоит ли гривна до выборов?

Курс валют в каком либо стране определяется на базе баланса предложения и спроса к доллару США. Связанные вместе Центральные финансовые учреждения всех государств мира постоянно фиксируют баланс притока и ухода валюты (долл США, фунтов, EUR, швейцарского франка) из страны, создавая курс национальной денежной единицы к доллару. Если

- увеличивается спрос на долл США - курс национальной денежной единицы (в Украине - гривны) уменьшается;
- ежели приток капитала в государство вырастает (при помощи экспорта или же зарубежных инвестирования) или же население усиленно покупает гривну, неся в финансовые учреждения EUR и долл, - курс гривны на другой день автоматом вырастает к долл США, а через него и по отношению ко всем остальным национальным валютам мира (к юаню и тенге, к литовскому литу и австралийскому долл и т.д.).

Следовательно, курсом валют возможно искусственно управлять только до некоторой степени (беря зарубежные кредиты у Международного валютного фонда и Всемирного банка, размещая на бирже государственные ценные бумаги и т.д.), но, "за все на свете необходимо платить", погашать долг (очевидно, с процентами), объясняют специалисты Академии Masterforex-V. Тогда и нужно будет сильно обесценивать свою валюту, как это два раза сильно сделал Национальный банк Беларуси, девальвировав курс белорусской валюты ко всем валютам планеты с 2008г. Аналогичную операцию сделал в 1998г. и 2008г. Национальный банк Российской федерации с рублем к долл США.

Курс гривны - наиболее надежный и стабильный курс в мире?

На фоне мирового кризиса (2008г. и с весны 2011г по нынешний день) курсы всех национальных валют были девальвированы к долл США (посильнее всех белорусский RUR, EUR, швейцарский франк, рубль и др.). У всех экспертов рынка FOREX постоянно вызывало удивление умопомрачительная прочность курса украинской гривны к долл США, твердо державшаяся с 2009г на уровне 7.9-8 грн за американскую валюту США, обеспечивающаяся не при помощи увеличения экспорта Украины, не при помощи притока зарубежных инвестирования, а при помощи займов МВФ, - объяснил ключевой канадский специалист Академии Masterforex-V Ольховский Евгений.

Про угрозы текущей тенденции для курса гривны неоднократно предупреждали "наилучший проект обучения FOREX Европы 2009-2012гг.." и брокерская организация Forex Trend , последним было обширно разрекламированное в прессе заявление Ukrainian Economic Trends Forecast о 8.15 гривны за американскую валюту. Существует мнение что это "слухи", но не "прогноз", т.к. другие валюты мира свалились к долл США не на 5%, а существенно больше.

А положение с экономикой Украины существенно драматичнее, чем в Российской федерации (девальвация на 25.5%) или же Соединенного королевства, потому по экономическим законам, курс гривны обязан девальвировать значительно сильнее.

Что и случилось 4 сентября 2012г.., когда с утра Медиа опубликовало прогноз Минфина Украины, что в 2013-2014 годах среднегодовой курс USD не превзойдет 8,4 грн, в то время как на данный момент НБУ удерживает его в пределах 8 грн.

Что случилось сейчас 4 сентября 2012г. с курсом гривны

4 сентября 2012г. на валютном межбанке до начала 2-ой половины сессии торги практически тормознули, так как было зафиксировано отсутствие предложений по продаже валюты, выставлялись только заявки у нее на приобретение, - пишет УНИАН со слов дилера одного из частных финансовых заведений.

СМИ пишут, что с начала нынешних торгов "Ощадбанк" валюту на реализацию выставил, но суммы было мало для полного ублажения спроса, сейчас предложений по продаже, совершенно, нет. Рынок практически стоит. НБУ с интервенцией не выходит. Со слов собеседника журналистов котировки уже достигли величины в 8,1420-8,1520 грн за американскую валюту:

Как было отмечено до этого аналитиками отдела Новости из Украины «Биржевого Лидера» 29 августа текущего года нацвалюта Украины достигла 33-месячного минимального значения относительно к доллару, утратив позиции до 8,116. Гривна на данный момент находится под прессингом из-за возрастающего дефицита внешней торговли, и специалисты предсказывают ее ослабление сразу после прошедших выборов в парламент, что пройдут 28 октября 2012 г..

Тяжелые условия на межбанке приводит к тому, что НБУ приходится больше интенсивно влиять на его функционирование. Неудовлетворенный спрос на валюту привел к тому, что Национальный банк с начала прошедшего месяца вынужден был продать из своих запасов наивысшую в этот год сумму – 1,2 млрд долл.

Рыночные участники заявляют, что спрос на валюту вызван был только лишь психическим фактором, другими словами ожиданием девальвации нацвалюты Украины. По прогнозным данным экспертов, в данном месяце валюту точно будут покупать, так как в осеннюю пору у огромных игроков имеет возможность не оставаться средства в гривнах, что оказывает давление на курс.

Важен и тот факт, что на протяжении последних месяцев, Украину накрыл, так именуемый, "валютный ажиотаж". Жители Украины скупают рекордный объем валюты из-за ужаса девальвации нацвалюты.

Чтобы как-то заполучить валюту, в НБУ установили обновленный порядок перемещения валюты путем украинской границы. С 31 августа текущего года физлица, юридические лица и нерезиденты смогут ввозить наличную инвалюту в государство без документов, что подтверждают ее снятие с счета в банке. Кроме того документы не необходимы будут при вывозе валюты.

По чем продают валюту в обменных пунктах Украины. Специалисты раздела новости из Украины обзвонили финансовые учреждения и обменные пункты в Киеве
- USD возможно приобрести по стоимости 8.3 за гривну;
- EUR возможно приобрести по стоимости 10.47 (10.50) за гривну.

Какой курс гривны к долл США возможно будет ждать вскоре? Ясно, что девальвация гривны - естественный процесс и если спрос на доллар США не удовлетворен по стоимости 8.15, разумно от ожидать от НБУ:
- или же дальше вести финансовые интервенции, понижая золотовалютный запас Украины и таким образом перенося девальвацию на больше поздние сроки (к примеру, после октябрьских голосования 2012г. в Верховную Раду Украины);
- или же сделать это на данный момент, что экономически больше целесообразно.

Выбор меж данными вариациями будет принят на самом высшем уровне, - думают специалисты.

Останутся ли банки в Беларуси -2?

Недавно крупный финансовый портал «Бизнес лидер» писал о том, что некоторые банки Беларуси могут столкнуться с довольно серьезной проблемой, которая касалась нормативных капиталов и уставных фондов банков. Как мы сообщали ранее, если пересчитать капиталы финансовых учреждений, указанные на официальных сайтах в белорусских рублях по действовавшему на момент написания статьи межбанковскому курсу – многие из банков должны были лишиться лицензии, так как их показатели не дотягивали бы до установленных Нацбанком нормативов. Однако в Беларуси единственно правильным считается пересчёт по курсу установленному главным банком РБ. С 24 мая  Национальный Банк девальвировал бел. рубль на 55% и ввел ограничение на подажу валюты на межбанковском рынке в 2% от официального курса. Сегодняшний официальный курс евро составляет 6 914,82 белорусских рубля.

Напомним, что по правилам Национального Банка, для функционирования на территории Беларуси, банк должен иметь уставный фонд не меньше пяти миллионов евро. После пересчета уставных фондов белорусских финучреждений по новому официальному курсу на 24 мая, мы видим, что четыре банка по-прежнему находятся в зоне риска: Абсолютбанк, Евробанк, ТК Банк, Международный резервный банк, чьи уставные капиталы не дотягивают до установленного головным банком страны.

 После пересчета нормативных капиталов банков Беларуси (для работы с деньгами физлиц, он не может быть ниже 25 миллионов евро) по новому курсу европейской валюты, стало очевидным, что лишь 12 финансовых учреждений страны, которые работают с привлечением капитала физлиц,  выполняют требования НБ РБ по размерам нормативного капитала. В зоне повышенного риска по размерам нормативного капитала оказались такие известные банки, как: РРБ-Банк, ХКБанк, Дельта Банк, Технобанк, Франсабанк, БТА Банк и другие:

Возможный выход из сложившейся ситуации – это увеличения уставного и нормативного капиталов до минимально необходимого теми банками, которые благодаря резкой девальвации оказались в зоне риска.

Останутся ли банки в Беларуси?

Системный кризис банковской системы опасен тем, что может полностью парализовать работу всей экономики страны и быть «экспортирован» за рубеж. Нацбанк Беларуси сегодня переживает непростые времена, равно как и вся экономика страны. Однако помимо текущих проблем на валютном рынке, девальвационных ожиданий, сдерживания роста курса и существования в Беларуси как минимум трех  разных курсов инвалюты, Нацбанку необходимо решать не менее важные: привлечение иностранных инвесторов, наращивание ЗВЗ, и все это в условиях фактической девальвации национальной валюты. Для того, чтобы уже работающие инвесторы не стали «сворачивать» свое дело в Беларуси, Нацбанк решил вводить меры. И начал с банков Беларуси.

На днях стало известно, что правление Национального Банка приняло решение разрешить комбанкам страны удержание на балансе сверхнормативных рисков. НББ уже принял соответствующее Постановление за номером 175, которое будет действовать до 1 января 2014 года.

Девальвация погубит белорусские банки?

Согласно белорусскому законодательству, уставный фонд и собственный капитал, работающих в Беларуси банков учитывается в национальной валюте, при том, что пруденциальные нормативы – рассчитаны в эквиваленте европейской валюты. По закону страны уставный фонд банка не может быть меньше пяти миллионов евро, нормативный капитал банка, который привлекает средства физических лиц – не менее 25 миллионов.

Однако после пересчета уставных фондов и нормативных капиталов, действующих в Беларуси финучреждений по реальному курсу, который сегодня действует на межбанке – стало ясно, что у белорусских банков может появиться куда более трудная проблема, чем валютный кризис. Исходя из пересчета по приближенному к реальному курсу европейской валюты в Беларуси, у 10 из 24 банков, работающих со средствами физических лиц, показатели оказались ниже установленных нормативами. Их капитал упал до 7,87-21,98 миллионов евро. Фактически из-за девальвации 15 финучреждений должны были перестать работать на белорусском рынке.

Также после пересчета уставных фондов финучреждений не работающих с физическими лицами, оказалось, что у этих банков он составляет 1,42-4,92 миллиона евро, что также ниже нормы.

НББ медлит с девальвацией, спасая банковскую систему Беларуси? 

Выполнение пруденциальных нормативов становится еще сложнее с учетом продолжающейся девальвации белорусского рубля. А вот медленные темпы девальвации, которые демонстрирует Нацбанк, говорят о том, что там вполне осознают риски, связанные с собственным капиталом белорусских банков.

Если же провести одномоментную девальвацию, то единовременно падет капитал белорусских банков в эквиваленте европейской валюты, что вызовет настороженность иностранных инвесторов и кредиторов, и соответственно, приведет к оттоку инвестиций.

Если же одномоментная девальвация произойдет, то всего 8 белорусских банков смогут «удержаться на плаву», и выполнить требования пруденциального норматива по размерам собственного капитала для финучреждений, работающих со средствами физлиц.

Хэджирование валютных рисков

В Беларуси действует закон, согласно которому финучреждения, акционеры которых вносят валюту в уставные фонды, должны были эту валюту продавать, иначе произошло бы нарушение нормативов по ограничению валютных рисков. Эта проблема была актуальна особенно для тех белорусских банков, которые работают с солидными инвестициями и имеют длинные валютные позиции с близкими к нормативу значениями.

Принятый Национальным банком документ должен разрешить существующее противоречие, а также обеспечить уверенность банков в том, что 1 января 2014 года Национальный Банк не сможет требовать с них продажу иностранной валюты, внесенной акционерами в уставный фонд. Такое хеджирование валютных рисков призвано не только успокоить уже работающие финучреждения, но и привлечь новых инвесторов. Всего в Беларуси из 31 банка 26 создано с участием иностранного капитала.

Если цифры в белорусских рублях, в которых указаны уставные капиталы и нормативы банков Беларуси, перевести в евро по межбанковскому курсу, действовавшему на утро 20 мая (11360 рублей за 1 евро), то будет видно, кто из банков даже в сложной ситуации может соблюдать установленные нормативы, а кто находиться в зоне повышенного риска. Нормативу уставного капитала (5 млн евро) соответствуют 16 банков из 31

По установленному размеру нормативного капитала, позволяющему работать с денежными средствами физических лиц, требованиям соответствуют всего 8 банков из 31

Как видно из таблицы по размеру нормативного капитала девять банков Беларуси из тридцати одного, могут даже при существующей сегодня скрытой девальвации, похвастать выполнением установленных норм, это Белагропромбанк, Беларусбанк, БПС-банк, Белвнешэкономбанк, Приорбанк, Белинвестбанк, Белгазпромбанк, Банк ВТБ (Беларусь).

И если с денежными средствами населения работают не все белорусские банки, то учитывая необходимый размер уставного фонда для существования банка, в зоне повышенного риска, в новых условиях экономической действительности страны оказались: Кредэксбанк, РРБ-Банк, Сомбелбанк, БТА Банк, Трастбанк, Онербанк, Технобанк, Цептер Банк, Альфабанк, Белорусский Банк Малого Бизнеса, Банк Москва-Минск, Абсолютбанк, Евробанк, ТК Банк и Международный резервный банк.