Запад видит в БРИКС конкурента.

Раньше, в советские времена, у нас культивировалось мнение, что если страна не идет по коммунистическому или социалистическому пути, то это «неправильная» страна. Похоже сейчас тоже отношение складывается у западных стран. Вот уже довольно продолжительное время в западной прессе бытует несколько ироническое, и даже уничижительное отношение к БРИКС – неформальному альянсу Бразилию, Россию, Индию, Китай и ЮАР. Словно по команде французские, британские и американские «акулы пера» стали сомневаться в его прозрачности, прочности, единстве и жизнеспособности.

 Высказываются различные мнения, например, что БРИКС это:

 - просто группа наиболее привлекательных для инвесторов стран;

 - условное обозначение для всего «не западного» мира;

 - обычная аббревиатура, которая, ровным счетом, ничего не обозначает.

 На чем основаны подобные оценки и стоит ли инвесторам доверять подобным мнениям? Ответы на эти вопросы искали журналисты «Биржевого Лидера»

На чем основаны главные обвинения западной прессы?

 Как отмечает эксперт Академии форекс и биржевой торговли Евгений Ольховский (Канада), обвинения западных СМИ основаны на:

1. Самом объединении стран. Впервые сам термин БРИК появился в 2001 году в одной из работ ведущего экономиста Goldman Sachs Джима О’Нила. Ученый действительно имел в виду Бразилию, Россию, Индию и Китай как государства, в чью экономику он советовал бы инвесторам вкладывать деньги в первом десятилетии нового века. Через несколько лет аббревиатура БРИК, а потом и БРИКС, стала совершенно конкретным геополитическим понятием, означающим определенный межгосударственный союз;

2. Официальности. Это, конечно, союз, но совершенно не имеющий формального основания, то есть учредительных документов, постоянно работающего координационного органа и других абсолютно официальных вещей, которые придают серьезный статус межгосударственному объединению. До сих пор БРИКС представляется не более, чем клубом друзей с некоторыми общими интересами, проблемами и стремлениями;

3. Мало что объединяет. Кроме довольно абстрактного понятия «страны с динамично развивающимися экономиками» в пользу подобного объединения больше ничего не говорит. У собравшихся в «клубе БРИКС» разная история, религия, языки, государственное устройство и даже модель экономического развития. Единственное, что их объединяет, так это то, что они однозначно «не Запад». На таком основании БРИКС претендует на место противовеса, антипода, иного полюса для доминирующего западного мира;

4. БРИКС – дитя глобализма. Страны БРИКС с их динамично развивающимися экономиками – самое настоящее детище Запада, которому удалось вовлечь эти экономически отсталые в прошлом государства в глобальную систему свободного торгового и финансового обмена. Благодаря которому, миллионам жителей БРИКСа удалось вырваться из цепких лап нищеты. Как минимум, поэтому «динамично развивающимся» не стоит себя так рьяно противопоставлять западному миру.

5. Они рубят сук, на котором сидят. Основные рынки, для большинства товаров, которые предлагают страны, БРИКС находятся на Западе, огромнейшее количество потребителей и конечных заказчиков проживают тоже там. А потому без Запада членам нового альянса придется очень плохо, они напрямую зависимы от развитых экономик и зависимость эта совершенно неравнозначна. Если западный мир поразит экономический кризис, то страны БРИКС это очень болезненно прочувствуют на себе. То есть говорить о них, как об альтернативе Западу, пока что очень преждевременно.

Инвесторам: в чем слабые места БРИКС?

 Вот уже три года члены БРИКС проводят саммиты на высшем уровне, там обсуждаются серьезные вопросы, но никаких судьбоносных решений не принимается. Например, последний из них по времени, состоявшийся в апреле на китайском острове Хайнань, не принес никаких конкретных результатов, за исключением создания так называемой «новой международной торговой платформы»;

- договоренности стран БРИКС. Страны не смогли договориться по такому жизненно важному вопросу, как выдвижение единой кандидатуры на вакантный пост главы МВФ. Разговоры об этом шли, но не более того. По-видимому, национальные интересы оказались выше союзных. Такая политическая «беспомощность» в критический момент не добавила очков «развивающимся экономикам»;

- государства-члены БРИКС. Как-то неуверенно (для мировой оппозиции) протестовали против военной операции в Ливии. При голосовании в ООН по данному вопросу ЮАР высказалась «за», остальные просто воздержались. Зато потом все слетелись в Париж к разделу победного «пирога». В другом кризисном вопросе, связанном с Сирией, страны БРИКС также повели себя как-то неуверенно и разобщено. В Дамаск отправилась миссия из представителей трех стран (Бразилии, Индии и Южной Африки) с целью убедить президента Асада прекратить насилие. Но со стороны это смотрелось, чуть ли ни как поддержка его действий;

- странам БРИКС никак не удается создать свою валютную систему. Китай постоянно заявляет, что не готов к этому. Масштабный и емкий внутренний рынок в них также создать не удается. Главная причина – низкая покупательная способность населения;

- все вышеперечисленные державы рискуют столкнуться с «цветными революциями», которые положат конец их динамическому развитию.

Так ли все однозначно на первый взгляд?

Конечно же, доля правды в высказанных западными журналистами многочисленных претензиях, присутствует, отмечают аналитики компании ФРЕШ-ФОРЕКС. Однако нельзя абсолютизировать весь негатив, а также выдавать желаемое за действительное:

■ значение БРИКС в мире. Возможно, ранее слово БРИКС и было простой аббревиатурой, но теперь это уже очень серьезный альянс, хотя бы потому, что он заключен на самом высшем уровне. Там, где собираются лидеры государств, по определению, не могут обсуждаться несерьезные дела. Плюс Запад сам задал необходимые стандарты, ориентируя людей на особое значение отдельных личностей (Обама, Меркель, Саркози, Берлускони). Мир уже привык думать, что главные решения принимаются как раз на встречах политических «грандов»;

■ показатели развития. Как бы кому ни хотелось, но сейчас БРИКС – это 40% населения планеты, 18% мировой экономической активности, 15% международной торговли, 50% международных инвестиций. Все вместе это производит впечатление. Разумеется, на Западе хотели бы видеть их порознь. Но если они вместе, в каком угодно качестве, то это, безусловно, немалая сила;

■ признание БРИКС. Официальность крупным игрокам не очень то и нужна, как мы прекрасно видели на примерах всевозможных «больших семерок», «больших восьмерок» и, кстати, «большой двадцатки», в которую страны БРИКС были включены с целью оживить мировую экономику;

■ процесс интеграции. Как сейчас выясняется, страны такой тесно интегрированной организации как Евросоюз, тоже мало что объединяет, раз так скоро зазвучали призывы изгнать из него проблемные Грецию и Португалию;

■ значение БРИКС в мировой экономике. Страны БРИКС очень много делают для спасения мировой экономики. Возможно, даже больше чем кто-либо другой. Например, от темпов роста китайской экономики сейчас зависят все фондовые рынки планеты. Тот же Китай сейчас является «кладовой» мировых финансовых резервов.

 БРИКС имеет несколько вполне конкретных направлений общей политики. Они хотят совместными усилиями:

- добиться реформы международной финансовой и валютной системы;

- бороться с инфляцией, которая в Бразилии, например, доходит до 6% в год;

- ускорить рост собственных экономик (взаимная помощь ресурсами, технологиями, специалистами);

- бороться за мир. Страны БРИКС, в отличие от Запада, не участвуют ни в одном вооруженном конфликте.

 А «цветные революции», в принципе, могут произойти где угодно. Недавние социальные волнения в Нью-Йорке или в Израиле при обильном спонсировании и умелом руководстве извне вполне реально было раздуть до уровня какой-нибудь очередной «арабской весны».

Цены на сахар: качели «вверх-вниз»?

Сахар – всегда являлся одной из важнейших статей сельхозпроизводства Украины. Поэтому динамика мировых цен на этот сладкий продукт столь же важна для экономики нашей страны, как и цены на металл или железную руду. Как сообщают ведущие СМИ, в начале 2011 года мировые цены на сахар побили все рекорды за последние 30 лет. 2 февраля с.г. на товарной бирже ICE Futures U.S. был зафиксирован исторический рекорд – $0,3608 за фунт сахара. И это не удивительно, ведь три последние года по разным причинам были неудачными с точки зрения поставок сладкой белой продукции на мировой рынок – плохие погодные условия, запрет правительства одного из крупнейших экспортеров сахара – Индии – на вывоз сахара из страны и т.п. В то же время, в нынешнем году впервые за последние четыре года зафиксировано падение мировых цен на сахар.

 Прогнозы на производство сахара, объем переходных запасов и, соответственно, мировые цены на сладкую продукцию довольно противоречивы. Что происходит с мировыми ценами на сахар? Чего ждать в нынешнем и следующем маркетинговом году, который начнется уже в октябре?

 Сахар – уникальный продукт: его производство не связано с какой-то монокультурой. Получают сахар из теплолюбивого сахарного тростника и морозостойкой сахарной свеклы, поэтому сладкую продукцию производят чуть ли не во всех странах мира.

 Главные производители сахара в мире:

 • Бразилия, на чью долю приходится 23,7% мирового производства сахара;

 • Индия (16,56%);

 • Европейский союз (9,38%).

 Вслед за ведущей тройкой расположились Китай, Таиланд, США, Мексика, Россия, Австралия и Пакистан. Все остальные страны мира совокупно вырабатывают сахара почти столько же, сколько и Бразилия – 23,07%.

 В то же время, на долю Бразилии приходится около половины всего мирового экспорта сахара. Поэтому мировые цены во многом зависят от урожая сахарного тростника в этой латиноамериканской стране.

Инвесторам: каково влияние Бразилии на мировой рынок сахара?

 Любая информация из Бразилии с новостной ленты, отмечают эксперты Академии Masterforex-V, может взорвать рынок. Так, когда 14 июля с.г. прошла информация о том, что производство сахара в Бразилии будет меньше первоначально прогнозируемого – 38,5 млн. тонн против планировавшихся 40 млн. тонн, цена на сахар тут же подскочила на 24%.

 Какова же объективная картина с нынешним урожаем сахарного тростника в Бразилии?

 • увеличение сахарных плантаций. В нынешнем году в стране увеличились площади под плантации сахарного тростника;

 • прогнозы Unica. По данным Союза производителей сахарного тростника Бразилии Unica, урожай в центральных и южных штатах страны уменьшился на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года:

 - первоначальные прогнозы Unica на урожай – 568,5 млн. тонн. Но, по последним данным экспертов инвестиционного банка Macquarie, вряд ли урожай дотянет даже до 540 млн. тонн. С ними согласны и аналитики консалтинговой компании Datagro, чьи прогнозы еще пессимистичнее – всего лишь 536 млн. тонн, что будет самым низким показателем за последние 10 лет;

 • возросший спрос в стране. В самой Бразилии за последние две недели июня стоимость не рафинированного сахара, на чью долю приходится больше двух третей потребления сладкой продукции в стране, повысилась на 3,8%.

 Тем не менее, в конце мая объемы экспорта бразильского сахара (2,37 млн. тонн) уже превзошли показатели аналогичного периода прошлого года на 6,8%. Производство сахара в конце мая с.г. (4,7 млн. тонн) меньше, чем год назад, но в прошлом году сбор урожая начался намного раньше, чем в нынешнем. По прогнозам Международной организации сахара, из-за сокращения поставок из Бразилии мировые излишки сократятся на 1 млн. тонн.

 Всё указывает на то, что Бразилия не справится со «взятыми на себя обязательствами» по заполнению мирового рынка сахара.

Рассмотрим основных мировых экспортеров сахара:

 

  

Как видим на графике, Бразилия является лидером поставок сахара на мировой рынок. Незначительное сокращение поставок сахара не повлияет на место Бразилии в ТОПе.

Прогнозы: может ли рынок сахара... рухнуть?

 Однако не следует ждать роста мировых цен на сахар, так как другие мировые производители сладкой продукции свои обязательства перевыполняют, отмечают эксперты Академии Masterforex-V:

 • спрос на сахар в мире. Потребление сахара в мире сокращается, и ни в этом, ни в следующем маркетинговом году эксперты роста спроса на сладкую продукцию не ожидают. Так, в нынешнем году мировой спрос на сахар снизился на 1,5%;

 • основные экспортеры. Резко нарастил производство сахара Таиланд – второй по объемам экспортер в прошлом году. Вместо ожидавшегося производства 6,9 млн. тонн сахара в этой азиатской стране выдадут на-гора 10 млн. тонн. Индийские сахарозаводчики после хорошего урожая ожидают, что правительство поднимет лимит экспорта сахара – с нынешних 0,5 млн. тонн до 1,5 млн. тонн.

 • ситуация в Украине и РФ. В России и Украине в нынешнем году увеличились площади под посевы сахарной свеклы. Погодные условия пока благоприятные, и в этих странах ждут рекордных урожаев и соответствующих объемов производства сахара, которые полностью перекроют внутренние потребности.

 • прогнозы производителей. Благодаря благоприятной погоде в большинстве основных стран-производителей сахара (в том числе в России, Украине, Китае), в целом, эксперты повышают прогнозы на производства сахара в нынешнем году – на 8,4% больше, чем в прошлом году, до 182,2 млн. тонн.

 Таким образом, предложение на мировом рынке превысит спрос более чем на 10 млн. тонн. Учитывая, что в последние годы наблюдался дефицит сахара на мировом рынке (25 млн. тонн), то возросшее производства сахара будет играть против роста цен на эту продукцию. Отличный урожай сахарного тростника и сахарной свеклы не только потянут цены на сахар вниз в нынешнем году, но и позволят увеличить переходные запасы сахара, что должно стабилизировать цены на сахар в ближайшем будущем.

Цены на сахар в мире: стоит ли ждать снижения?

 Как сообщают представители землячеств Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, цены на сахар по разным странам мира следующие:

   

Из таблицы видим, что самым дорогим сахар является во Франции, Швейцарии, Финляндии, Японии и Норвегии. Самым же дешевым в Китае, Молдове, Украине, России и Австралии.

 Согласно опросу, проведенному агентством Bloomberg, абсолютное большинство аналитиков и брокеров ожидает снижения цен как на сахар-сырец, так и рафинированный сахар. Прошлая неделя на товарной бирже ICE Futures U.S. закончилась падением октябрьских фьючерсов на сахар на 1,2%.

 Трейдеры факультета анализа биржевых настроений Академии Masterforex-V считают, что во втором полугодии 2011 года цены на сахар будут снижаться, но их высокая волатильность сохранится. Последние 2 месяца фьючерс на сахар (SB) движется в рамках восходящего наклонного канала. Бар завершившейся недели сформирован в виде шипа на фоне объема, несколько выше предыдущего, что говорит о появлении слабости.

  

На Daily явно видно преобладание объемов на ап-барах, что позволяет сделать вывод об отсутствии распродаж актива и временном характере снижения стоимости. Отсюда появляется 2 варианта развития дальнейших событий:

 • отскочив от верхней границы НК, цена на фьючерс может "лечь во флет" в границах $28,4 - $31,3;

 • закончив коррекцию в области $27,7 - $28, продолжить рост.

Доллар умирает или чего добивается БРИКС?

Недавние заявления ведущих мировых экономистов – Сороса, Рубини – о скором крахе американского доллара, нашли отзывы в поступках многих политиков в мире. Так страны с динамично развивающимися экономиками, входящие в состав БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР), на последнем саммите пятерки объявили о намерении отказаться от взаимных расчетов в долларах США. Это означает, что вышеназванные государства будут предоставлять кредиты друг другу только в национальной валюте. Банки развития этих стран подписали соглашение о дальнейшем постепенном отходе от займов в американских долларах.

Почему государства БРИКС выступили с подобной инициативой?

 1. Политика низких процентных ставок. Политика низких процентных ставок, проводимая странами с развитыми экономиками, ощутимо бьет по интересам членов БРИКС.

 2. Инвестиции. Такая политика вынуждает инвесторов направлять капиталы на развивающиеся рынки.

 3. Курсы валют. Вследствие этого курсы национальных валют в таких странах искусственно раздуваются.

 4. Экспорт государств. А это, естественно, делает экспорт таких государств неконкурентоспособным.

 5. Стабильность государств. Таким образом, страны БРИКС, стремясь найти механизм регулирования валютных курсов, хотят лишь одного – большей стабильности для себя.

Что может дать странам БРИКС отказ от доллара?

Эксперты академии Masterforex-V отмечают, что подобный шаг, по мнению участников соглашения, призван усилить финансовое сотрудничество между ними, а также расширить международную значимость национальных валют держав, входящих в БРИКС:

 • Данная реформа будет выгодной для компаний, стремящихся выйти на рынки стран БРИКС.

 • Отказ от доллара должен усилить национальные валюты и, как следствие, экономики стран БРИКС.

 • Уменьшится зависимость национальных экономик от колебаний курсов резервных валют.

 • Кредитные операции в национальных валютах позволят банкам развития существенно сэкономить на конвертации.

 • Переход на взаиморасчеты в национальных валютах должен заметно стимулировать внешнеэкономические сделки.

 • Посткризисное ослабление Соединенных Штатов пугает развивающиеся страны, поэтому они не хотят зависеть от ненадежного доллара. Поэтому на последнем саммите БРИКС, что состоялся недавно на Хайнане, лидеры стран призвали к «расширению международной резервной валютной системы для обеспечения стабильности и определенности». Кстати, к этому же призывал и небезызвестный Джордж Сорос, последнее время делающий ставку на Китай. «Биржевой лидер» не так давно писал о смелых прогнозах этого одиозного мультимиллиардера.

Есть ли конкретные шаги в этом направлении?

 Проведение первых сделок в национальных валютах перенесено на неопределенный срок, но некоторые двусторонние соглашения уже заключены. Так российский Банк развития уже объявил, что будет использовать китайские юани для заимствований. Это, якобы, должно быть более выгодно. Глава Банка развития РФ Владимир Дмитриев объявил, что в текущем году его страна планирует занять у Китая около 500 млн. долларов в юанях.

 Почему большинство аналитиков с нескрываемым скепсисом относятся к намерению стран БРИКС отказаться от использования доллара? По мнению экспертов

 1. У всех названных стран огромные активы деноминированы именно в долларах США. Один только Китай обладает гособлигациями казначейства Соединенных Штатов на многие миллиарды долларов. Вся политическая элита России, Бразилии, ЮАР и Индии имеет значительные вклады (в том числе и личные) в американской валюте. Пока сохраняется существующее положение дел, ни одно из государств БРИКС не может в серьез желать ослабления доллара, а, тем более, его крушения.

 2. Роль Китая. В Китае, который, по-видимому, играет «первую скрипку» в данном альянсе, жестко регулируются все операции с капиталом, операции с юанем также сильно ограничены. Это не может не повлиять на объемы будущих взаиморасчетов в национальных валютах.

 3. Как минимум, три из пяти стран БРИКС - Южная Африка, Бразилия и Индия - страдают от дефицита счета текущих операций, значит, рост их экономик напрямую зависит от иностранных инвестиций. Поэтому им будет довольно трудно договориться о кросс-курсах с Китаем и Россией.

 4. Различия в политике. Собственно, существование очень существенных различий в политике в области обменных курсов делает реализацию последнего соглашения практически невозможной.

 5. Валюты стран БРИКС не могут сами определять свое соотношение, поскольку в Китае действует жесткая система валютного администрирования.

 6. Финансовые рынки Бразилии, Индии и России пока что не считаются достаточно развитыми, а их валюты – достаточно ликвидными. Кроме того, они часто подвергаются внешнему контролю. С этой точки зрения южноафриканский рэнд, бесспорно, лидирует среди национальных денежных единиц БРИКС.

 Как уже было сказано ранее, переход на взаиморасчеты в национальной валюте отложен на неопределенный срок, поэтому пока что речь идет исключительно о намерениях. Но и сами по себе намерения говорят очень о многом…

Выскажи свое мнение на «Биржевой Лидер»