Вот уже месяц не утихает шумиха вокруг цен на золото. Изучая
котировки драгметаллов на международных биржах, нельзя избавиться от
назойливого вопроса, который последний месяц будоражит трейдеров, инвесторов и
аналитиков ведущих новостных СМИ: что же такое узнал Джордж Сорос, чтобы
распродать в апреле 2011 г .
все свои запасы драгметаллов? Особенно, проводя аналогию с апрелем 2008 г ., когда тот же Сорос
продал российские ценные бумаги, а буквально через 2 месяца в июне 2008 г . рухнули все биржевые
площадки, породив глобальный финансово-экономический кризис в мире.
Вне всякого сомнения, запредельные цены на золото явно
завышены. Но неровная ситуация в Европе и Америке плюс техногенная катастрофа в
Японии покрывают дымкой неопределенности срок, в течение которого цены на
золото продолжат свой рост: месяц? три месяца? до конца текущего года? И каково
будет падение цен: плавным снижением или мощным лавинообразным обрушением
рынка, вслед за которым так же стремительно упадут индексы, акции, фьючерсы
евро, фунта стерлинга и т.д.?
Серьезную дискуссию
среди экспертов Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V вызвало
мнение, высказанное в Живом Журнале вице-президентом одного из влиятельных
банков стран Балтии - банка Rietumu, председателем правления RB Asset
Management Дмитрием Крутиком, назвавшего рынок золота "золотым
пузырем".
Рынок золота - "золотой пузырь"?
Банк Rietumu, один из наиболее крупных банков не только
Латвии, но и всей Балтии, крупнейший оператор региона на мировых валютных и
фондовых площадках планеты. Председатель правления RB Asset Management Дмитрий
Крутик в своем блоге на ЖЖ предупреждает о надувающемся до несуразных размеров
"золотом пузыре". Каковы аргументы г. Д.Крутикова?
• цены на золото.
Уверенность в том, что не только цены на золото будут расти, но и сохранятся
темпы его прежнего роста, падают каждый день, что уже говорит о наличии пузыря
при продолжающемся росте биржевых цен на золото;
• сравнительный рост
цен на драгметаллы. Так, на прошлой неделе цены на золото поднялись на 0,6%, на
металлы платино-палладиевой группы – на 3%, но ведь серебро упало сразу на 4%!
Цены на серебро, на прошлой неделе колебались в пределах от $35 до 38,7 за
тройскую унцию. 10%-ный разброс цен ну никак не свидетельствует о стабильности
всего сегмента рынка драгметаллов;
• инфляционные
ожидания. Согласно обнародованному на прошлой неделе индексу потребительской
уверенности в США, никак не свидетельствуют об инфляционном росте;
• кризисные ожидания
по тому же американскому индексу, скорее, говорят в пользу тенденции к снижению
кризисных ожиданий, что вызывает сопротивление росту цен на рынке драгметаллов.
Как вывод: оценка
рынка золота – умеренно негативная. Могут ли цены на золото подскочить до
рекордных $1600 за унцию в ближайшей перспективе? Маловероятно, заключает Д.
Крутик.
Инвесторам: что способствовало мощному росту цен?
Серебро:
• биржа Нью-Йорка
СОМЕХ. За три последних дня минувшей недели на Товарной бирже Нью-Йорка СОМЕХ
цены на серебро снизились на 5,6% – до $36,191 за унцию. Это рекордный минимум
за последние полторы недели.
• вчера неделя
началась с роста цен на серебро на бирже СОМЕХ. К концу торгового дня
понедельника цены выросли на 1,6% по сравнению с концом прошлой недели –
июльские фьючерсы шли по $36,782 за унцию, максимум в июне с.г.
• сегодняшние торги
начались с роста нижнего порога диапазона ($36,52 сегодня против $ 36,22 вчера)
и одновременного снижения верхнего порога ($36,95 сегодня против $36,285
вчера).
Золото:
• влияние слухов. На
прошлой неделе под влиянием слухов о возможном дефолте Греции цены на золото на
бирже СОМЕХ незначительно выросли – на 0,3%.
• рост цен на золото.
Вчера, в первый день новой недели, золото подорожало на 0,32% – до $ 1547,2 за
унцию.
При этом, отмечают
эксперты Академии Masterforex-V, на бирже СОМЕХ цена на платину в понедельник,
6 июня, снизились на 1,15%, на палладий также снизились – на 0,25%. В свою
очередь, аналитики факультета детального изучения торговой системы
Masterforex-V отмечают, что на рынке продолжается формирование бычьей волны -
момента истины МФ, так как на данном этапе цена золота находится во флете
старшего волнового уровня: либо пробитие очередного исторического максимума
1577 долларов за тройскую унцию, либо - формирование медвежьего ФЗР, который
укажет на формирование коррекционной фигуры.
За 2010 год цены на золото выросли рекордно – на треть. Но в
январе нынешнего года цены резко упали на 6%. Рост цен на золото начался в
марте – после природной катастрофы в Японии, тунисской и египетской революций,
взвинтивших стоимость нефти, после народных волнений в Ливии и других странах
арабского Востока. Но в мае было зафиксировано очередное падение цен на
«желтого дьявола» – на 1,3%.
Что повлияло на последние котировки драгметаллов?
Какие же события
повлияли на изменение цен на золото в последние дни?
• слабый доллар,
слабое евро не дают ценам на золото существенно снизиться. Как отмечает Дж.
Тинтл, аналитик компании Transworld Futures: «Наблюдается сильное нежелание
рисковать, поэтому золото, серебро и доллар растут в цене. Люди хотят
вкладывать деньги во что-то стабильное». Ему вторит аналитик Investec Australia
Д. Хеткот: «Рынок сейчас очень чувствителен к тому, что происходит в Греции и
Европе, а также к экономической ситуации в США»;
• статданные США. На
этой неделе ждут трех событий, которые неминуемо повлияют на ценники золота –
доклад о торговом балансе США, уточненные статданные по ВВП участников еврозоны
в I квартале и решение Европейского центробанка о процентной ставке. Если
показатели США будут удовлетворительными и процентная ставка Евробанка не
изменится, то давление на золото будет усилено, что приведет к понижению цен на
него;
• смена руководства в
Перу. В прошедший уикенд в Перу был избран новый президент. В предвыборной
программе Ольянты Умалы есть пункт о большем влиянии государства в делах
горнодобывающей отрасли, а Перу – один из крупнейших поставщиков серебра, что
стимулирует рост цен на этот металл на международных рынках;
• в пятницу, 3 июня,
были обнародованы данные о количестве рабочих мест в США (вне аграрного
сектора). Вопреки прогнозам (плюс 160 тысяч новых рабочих мест) рост составил
всего 54 тысячи. Факт в пользу удорожания драгметаллов.
• безработица в США.
По неофициальным данным, безработица в США в мае увеличилась на 0,1% по
сравнению с апрелем, достигнув показателя 9,1%. Тоже в пользу роста цен на
банковские металлы;
• программа ФРС. В
июне заканчивается программа стимулирования, проводимая Федеральной резервной
системой США с конца прошлого года (так называемый второй этап количественного
смягчения). Кто теперь поддержит экономическую активность в Соединенных Штатах,
крупнейшей экономике мира? Неясность в пользу роста цен на драгметаллы.
Золото и драгоценные металлы традиционно рассматриваются как
наиболее надежные убежища в моменты финансовых катаклизмов и неуверенности
рынков. Инвесторы считают драгметаллы менее рискованными активами, чем акции и
сырьевые товары, поэтому пока в воздухе будут витать тревожные ожидания, вряд
ли стоить ждать снижения цен на золото и прочие драгметаллы, уверены эксперты
Академии Masterforex-V.
Что делать инвесторам и трейдерам на рынке золота?
Ничего не делать,
перестав покупать там и тогда, когда и где крупные игроки продают, фиксируя
прибыль. Как написал вице-президент банка Rietumu Дмитрий Крутиков в пожелании
трейдерам Академии Masterforex-V и читателям журнала "Биржевой лидер"
- "адекватной жадности и умеренного риска", качества, по которым профи
любой специальности отличается от любителя.
Комментариев нет:
Отправить комментарий