Mig Bank: что будет с быками на рынке золота?

Рынок золота всегда привлекает внимание инвесторов – и в период кризиса, и в период экономического роста. Феноменальный скачок цены золота вверх равен 468%, начиная с 1999 года, и в данный момент снова начинает сильное движение, после того как его цена была в «стойке быка» перед мулета (это очень похоже на традиционный испанский бой матадора с быком, мулета – это красная накидка матадора, чтобы раздразнить животное перед его атакой).

Так же ведет сейчас себя и график жёлтого металла, после того как он буквально вырезал себе дорогу к высоте $1431 и до сих пор показывает признаки ажиотажа. На точечном и фигурном графиках видно как цена сжималась в диапазоне $1430 и $1320 (Рис 1), отметил Говард Френд, ведущий аналитик брокера на рынке форекс - Mig Bank.

Пробой в любом направлении обусловит 20% движение. Возможен поход вниз. Тренд твой друг - пока 9-летняя последовательная цепь наивысших пиков и низов не подтолкнула золото к новым высотам, что заметно и без технического анализа.

С таким бычьим настроением можно предположить, что цены продолжат свой стремительный подъем вверх. Однако, знатоки рынка уверены, что такой взлёт, неважно насколько сильный, ведет к неуверенному поведению цены в краткосрочной перспективе. Предыдущий подобный цикл золота встречался в 1969-80 годах (11-ти летний паттерн, который отражает поведение цен сейчас, начиная с 1999 года и закончившийся пиком в 2010), где так же экстремально вели себя цены и, стоит отметить, как рынки ведут себя в таких случаях с наивысшими пиками.

  

Точечный график показывает первичный и вторичный тренды по золоту и его текущее состояние «перед боем» с матадором ($1320-$1430). Годовой свечной график показывает 9-летную последовательность цепи наивысших пиков и низов. Бычий настрой по золоту за предыдущие 11 лет отражает нынешнюю ситуацию с паттернами. Бычий заряд перед движением вверх.

Сравнение окончательных сигналов и их совмещение было придумано Томом Демарком (ТД), и названо последовательным индикатором по месячным, недельным и дневными фракталами (Рисунок 3). Дневной график показывает, что индикатор ТД (фракталы) выдают 13 запаздывающих сигналов на продажу на 2-х разных таймфреймах. Пробой ниже 1320 подтвердит поворотное движение и даст потенциал для движения вниз. Последующее медвежье движение можно также проследить на месячных графиках (таймфреймах), т.к формируется свечной медвежий разворот, судя по всему паттерну наивысших пиков и низов. Уверенный пробой 1320 завершит 3-ю импульсную волну Элиота. И далее будет формироваться 4-я коррекционная волна (сравнимо с волной 2001 года), которая и поможет создать необходимый низ для 2011 года. Это и даст покупную возможность перед финальной 5-й волной.

Фракталы по месяцам, неделям, дням показывают объединение запаздывающих сигналов индикатора ТД. Месячный график показывает отклонение (дивергенцию), что может дать возможность найти потенциальные волны либо закрыть позиции. Все вышеизложенное подтверждается и на недельном графике, где видно, что спекулятивная активность растёт (рисунок 4).

Сезонный график золота за 10 лет, который показывает сильные движения в сезонах между летом и зимой.

График СОТ (сообщество трейдеров) показывает спекуляции по золоту, которые, несомненно, подтверждаются хеджированием на рынках ликвидности. По такому измерению можно сказать, что все высоты подчёркиваются бычьим настроем после пробоя уровня 1000 долларов за унцию. Однако, сейчас видно, что бычий экстремальный настрой сбавляет обороты и приближается к своему завершению. Полугодовые или годовые покупки золота могут оказаться под угрозой, если хотя бы один структурный элемент бычьего графика будет пробит. Это даст возможность медведям захватить контроль над движением золота. Далее ухудшение настроя может быть обнаружено и в 20% падении на товарных рынках по золоту, включая Ньюмонт, Голдкорп, и Ранд Ресурсы (Рисунок 4). Все эти графики иллюстрируют настрой на спад цен.

График СОТ показывает тест вершины по золоту, где скорее всего произойдёт 20% коррекция цен золотодобывающих компаний.

Основной тренд пока остается нетронутым, но даже сильнейшим быкам нужна небольшая пауза. Чтобы извлечь выгоду из этого, нам сначала нужно научиться уважать двойственную природу этого металла. Для этого нужно учесть рыночную волатильность, двойную природу рынка и управлять рисками. Это в дальнейшем даст нам среднесрочные или краткосрочные перспективы. Наблюдайте за уровнями 1240, 1181 и 1111, которые статистически являются настоящим месячным ценовым сильным диапазоном на данное время.

Любое коррекционное движение выведет цену в диапазон $1280-60 (oсновная поддержка тренда, 200 дневная скользящая средняя, 61.8% коррекции по Фибоначчи) и 1220 (разворотный паттерн), что далее потянет цену к июльским минимумам 2010 года – 1157. Но это будет малая часть коррекции 20% всего временного периода. Такие движения дадут возможность быкам набрать силу для дальнейшего наступления – чем и характеризуется 5-я волна Элиота.

Закрепившись над уровнем $1500-20 (второй уровень сопротивления восходящего тренда), оффера подвинут цену к 1830, с последующим рвением цены к сильному психологическому уровню на 2000. Восходящий тренд, по причине увеличивающегося спроса и жесткого регулирования, подтолкнет золото к совершению последней 5-й волны Элиота и новым высотам.
Подробности - http://www.migbank.com/ru/